富瑞:予合景泰富(1813.HK)“买入”评级 目标价13.17港元
2019-12-04 14:59:10
来源:
格隆汇
富瑞发表研究报告指,合景泰富(1813.HK)管理层对公司今年及明年的整体营运持正面看法,进一步增强该行对公司在12个月内有出色表现的信心。该行再次确认公司为中型股份中的首选,目标价为13.17港元,评级为“买入”。
富瑞表示,管理层对实现850亿元(人民币,下同)的全年销售目标充满信心,并预计由于可售资源超过4000亿元,明年增长将超过30%至1100亿元。这与该行对今、明两年合约销售分别为857亿元及1130亿元的预测相符。
该行指,预料未来两年的租金及经常性收入仍将保持强劲增长,并超出该行料2018年至2021年租金及经常性收入复合增长率30%的预测。公司预期,在强劲的按时交付项目的支持下,今年的毛利率约35%,核心收益增长约30%,略高于该行28%的盈利预测。该行又认为2020年的盈利有潜在上升空间。
机会情报
- 财政部表示支持部分大中城市地下管网更新改造,广东有10余个观测站日雨量突破4月历史极值
- 在适度超前建设数字基础设施的过程中,智算中心建设成为电信运营商重点发力方向
- 恒力石化有望获得沙特阿美入股,荣盛石化与沙特阿美签署合作框架协议
- TV面板价格持续上涨,国内头部企业话语权明显提高
- 华为即将发布超快充解决方案,有望引领行业增长
- 华为智能汽车解决方案官网上线,“华为系”迎来新一轮产品周期向上
- 马斯克称FSD“可能很快” 入华,智能驾驶有望迎“ChatGPT时刻”
- 锡价创近2年新高,券商预计锡价继续偏强,相关锡矿公司业绩有望提升
- 支持跨境电商发展相关举措有望近期推出,行业有望迎来重要的发展机遇
- 集运欧线创出挂牌以来新高,地缘因素或将结构性重塑行业供需