麦格理:首予光大国际(00257)“跑赢大市”评级 目标价7.5港元
2019-12-11 11:51:02
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,麦格理发表报告表示,首予光大国际(00257)“跑赢大市”评级,目标价7.5港元。意味现价计潜在股东总回报(TSR)达27%。该行预计,公司2019至2022年度每股盈利的年复合增长率为17%,相信受产能扩张带动,且受电价减幅及应收账款收风险均有限等因素支持。
该行称,内地会持续推行垃圾分类及污者自付等政策,预计公司毛利率及经营现金流会进一步改善。该行预计,公司明年盈利会反弹,2020年每股盈利预计同比增21%,今年则预计跌1.5%,源于2018年9月大规模供股。
该行表示,以现价计,公司明年预测市帐率仅0.9倍属历史低位,预测股本回报率达16%,同业均值相当于明年预测市帐率1.6倍,预测股本回报率则为13%,公司明年预测股息率达5%属安全切入点。
机会情报
- 固态电池催化连连!电池企业盯上低空市场,完美契合eVTOL市场需求
- 六部门部署开展绿色建材下乡活动,关注行业龙头估值修复契机
- 首次实现无人机跨海货运,低空经济蓝图加速落地
- 北京推进算力基础设施建设,2027年将实现全栈自主可控
- 海运市场掀起“涨价潮”,上海港、宁波港部分船司出现大柜供应紧俏问题
- 国务院发话!推动头部证券公司做强做优,中信证券、国联证券、东方财富等三类券商望受益
- 碳价突破百元大关,碳资产投资风口有望卷土重来
- 四川省职业教育条例5月1日起施行,差异化能力民办中职有望脱颖而出
- HBM霸主SK海力士产能版图再扩张,HBM市场有望快速增长
- 无人机项目首次入选智能交通试点,券商预计万亿市场开启