花旗:重申海螺水泥(00914)“买入”评级 上调目标价至65.3港元

  智通财经APP获悉,花旗发布报告称,重申对安徽海螺水泥(00914)“买入”投资评级,上调目标价由原来58港元至65.3港元,此相当预测2020年市盈率9.2倍。

  该行称,内房市场于2019年下半年开始强劲,预计可支持2020年上半年建筑需求,且内地政府积极推动今年基建投资。该行估计,内地水泥供应端今年增产空间有限,海螺水泥产品今年平均售价将可保平稳,预计今年销量同比升2%,并估计煤价下滑,将可抵销部份劳动力成本上涨的影响,决定调高对海螺水泥于2020年及2021年净收益预测各12%及16%,各至339.06亿及344.98亿人民币。

  该行预计,海螺水泥于2019年第四季自身产品每吨毛利处171元人民币(同比跌1%及环比升19%),预计公司2019年至2021年每吨毛利各处157、159元及154元。

责任编辑:Robot RF13015
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