大和:下调中国海洋石油(00883)目标价至11.8港元 降至“持有”评级

  智通财经APP获悉, 大和发表研究报告,下调中国海洋石油(00883)目标价17.5%,由14.3港元调低至11.8港元,评级由“跑赢大市”降至“持有”。

  该行表示,基于相关情况,国际能源署(IEA)将今年的石油需求预测下调31%,并暗示可能还会再下调。而石油输出国家组织及盟国(OPEC+)正讨论额外每日减产60万桶,但该行认为不足以抵消市场对需求忧虑。该行现在认为可能出现长期需求中断,下调对今年油价预测,由每桶63美元下调至58美元,同时维持2021年油价每桶64美元的预测。

  于本月初,中海油拒绝接收液化天然气,但该行认为其基本面依然良好,因集团在内地主要的石油企业当中,生产成本是最低的。中海油将今年的生产目标由505至515百万桶油当量,提高到520至530百万桶油当量,而2021年目标由535至545百万桶油当量提高到555百万桶油当量,相信集团可以在2019至2021年期间,产能维持复合年均增长率5%。另外,该行下调对其2020年盈利预测17%,将12个月预测市帐率由1.2倍下调至1倍,以反映油价疲弱。

责任编辑:Robot RF13015
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