【重要数据】

　　【智通观点】

　　美国三大股指再度集体暴跌，三大股指收盘跌幅均高达近一成，均跌入技术性熊市。其中道指收盘暴跌9.99％，创1987年黑色星期一以来最大单日跌幅，大型科技股及中概股均集体大跌。美国总统特朗普宣布美国东岸时间周五午夜开始，禁止欧洲旅客入境30天，再度引爆全球股灾。昨日美股盘中，美联储宣布将进行规模5000亿美元的3个月期回购操作，但市场并不买账，股指短期反弹之后继续下跌。

　　在海外市场连续大跌拖累下，恒指昨日收盘下跌3.66％，行业板块全线飘绿，创科实业（00669）跌近10％领跌蓝筹。能逆势上涨的板块屈指可数，中远海能（01138）股价近期表现强势。港股的相对优势并未因下跌而减弱，昨日港股通资金净流入达127亿港元，创近期新高，并且为连续14天录得净流入。VIX标普500波动指数大涨四成到75.47％，仅次于2008年次贷危机时的78.98高位，恐慌情绪大幅飙升，市场现在已处于极度不安转态，当前市场走势完全被消息左右，已经脱离基本面，短期变得不可控。

　　【公司要闻】

　　1. 华润置地（01109）2月份斥108.75亿元于北京及武汉等地收购7幅地块

　　2. 中国金茂（00817）斥68.5亿元收购武汉化资全部股权以扩充土地储备

　　3. 中信证券（06030）完成发行股份购买资产下对价股份的发行 合计发行约8.1亿股新A股

　　4. 渣打集团（02888）3月11日斥资1053.57万英镑回购219.06万股

　　5. 重庆钢铁股份（01053）3月12日斥1692.71万元回购1000万股A股

　　6. 理文造纸（02314）3月12日斥资880.7万港元回购178.3万股

　　7. 德祥地产（00199）3月12日斥159.1万港元回购159.8万股

　　【业绩速递】

　　1. 惠理集团（00806）年度纯利大增123.7％至5.13亿港元 每股派22港仙

　　2. 友邦保险（01299）年度税后营运溢利上升9％至57.41亿美元

　　3. 太古A（00019）及太古B（00087）年度股东应占溢利90.07亿港元 同比下降62％

　　4. 每股派0.59港元 太古地产（01972）股东应占年度溢利同比下滑53％至134.23亿港元

　　5. TOM集团（02383）年度股东应占亏损扩大24.4％至1.97亿港元

　　6. 鹰普精密（01286）2019年股东应占利润增长31.5％至5.38亿港元 每股派3.2港仙

　　7. 银杏教育（01851）年度净溢利预增25％-35％

　　8. 扭亏为盈 华兴资本控股（01911）预期年度股东应占利润约3580万美元

　　9. 扭亏为盈 酷派集团（02369）预期年度纯利达1亿-1.2亿港元

　　10. MicroDental集团转亏为盈 现代牙科（03600）预期年度股东应占溢利同比显著增加

　　11. 香港建设（控股）（00190）年度纯利预减逾60％

　　12. 瑞慈医疗（01526）预期年度股东应占亏损不超过8000万元

　　13. 中国人寿（02628）前2个月原保险保费收入同比增20.51％至2280亿元

　　14. 新华保险（01336）前2月原保险保费收入395.6亿元 同比增长44.2％

　　15. 东风集团股份（00489）2月销量同比降80.69％至2.61万辆

　　16. 华润置地（01109）2月总合同销售额54.7亿元 同比减少39.3％

　　17. MI能源（01555）2019年末净探明油气储量减少92％至1807万桶

　　【宏观及行业】

　　1. 【国家电网：特高压建设超预期 电网投资规模将超万亿】国家电网公司已研究编制了《2020年特高压和跨省500千伏及以上交直流项目前期工作计划》，明确将加速南阳-荆门-长沙工程等5交5直特高压工程年内核准以及前期预可研工作。国网公司董事长毛伟明表示，目前全年公司特高压建设项目明确投资规模1128亿元，可带动社会投资2235亿元，整体规模近5000亿元。年初公司初步安排电网投资4000亿元以上，可带动社会投资8000多亿元，整体规模将达到1.2万亿元。

　　2. 【国家邮政局：1-2月邮政行业业务收入同比下降6.5％】1-2月，邮政行业业务收入（不包括邮政储蓄银行直接营业收入）累计完成1286.1亿元，同比下降6.5％；业务总量累计完成1921.6亿元，同比下降2.9％。1-2月，全国快递服务企业业务量累计完成65.5亿件，同比下降10.1％；业务收入累计完成864.9亿元，同比下降8.7％。

　　3. 【中汽协：今年汽车行业2月已触底 3月有望回升】12日，中汽协副秘书长许海东表示，今年汽车行业2月已触底，3月有望回升。在现有疫情情况下，预计今年第三季度中国汽车工业将全面恢复。对今年全年形势无法做出准确判断，但结合目前形势，今年下降肯定要比之前预估的-2％的增长要大

　　4. 【央行、外汇局：全口径跨境融资宏观审慎调节参数由1上调至1.25】12日，央行、外汇管理局发布关于调整全口径跨境融资宏观审慎调节参数的通知，通知指出，为进一步扩大利用外资，便利境内机构跨境融资，降低实体经济融资成本，根据当前宏观经济和国际收支状况，中国人民银行、国家外汇管理局决定将《中国人民银行关于全口径跨境融资宏观审慎管理有关事宜的通知》（银发〔2017〕9号）中的宏观审慎调节参数由1上调至1.25。

　　5. 【国家大基金二期或于三月底开始实质投资】业内人士表示，“国家大基金二期三月底应该可以开始实质投资”。对此，接近华芯投资（国家大基金管理人）的人士称，“正在努力按这个目标推进。”二期已于2019年10月22日注册成立，注册资本为2041.5亿元。目前，国家大基金二期尚未有落地项目。

　　6. 【国务院扶贫办：中国接近完成脱贫攻坚目标任务】国务院扶贫办主任刘永富12日在国新办举行的新闻发布会上说，经过了七年多的精准扶贫，特别是近四年多的脱贫攻坚战，现行标准下中国农村贫困人口从2012年底的9899万人减少到2019年底的551万人，贫困县从832个减少到今年的52个，可以说已经接近完成脱贫攻坚的目标任务。

　　7. 【欧洲专利局：华为2019年在欧洲专利申请量排名第一】欧洲专利局今日发布2019年专利指数，其中，中国企业表现亮眼，来自中国的专利申请增长了29.2％至12,247项，在所有国家和地区中排名第四。美国、德国、日本位居前三。从企业看，在欧洲专利局的专利申请排名中，华为以3524件专利申请排名第一。韩国三星和LG分别以2858件和2817件位列第二和第三。

　　8. 【美联储宣布将进行购债操作】13日，纽约联储将开展回购操作及购买行动，包含各期限债券。将在美东时间13:30进行规模5000亿美元的3个月期回购操作。

　　9. 【欧洲央行下调今明两年经济增速预期】欧洲央行预计2020年GDP增速为0.8％，去年12月预期为1.1％。预计2021年GDP增速为1.3％，去年12月预期为1.4％。

　　10. 【欧洲央行宣布采取措施提供即时的流动性支持】12日，欧洲央行宣布采取措施提供即时的流动性支持，将为银行提供暂时性的资本和业务援助。定向长期再融资操作（TLTRO-III）措施将支持中小企业的借贷，利率低于平均再融资利率。

　　11. 【欧洲央行维持三大关键利率不变】12日，欧洲央行维持主要再融资利率于0％不变，存款机制利率于-0.5％不变，边际借贷利率于0.25％不变。此前市场预期欧洲央行将存款机制利率降低10个基点至-0.6％。

　　【主要股东增减持】

　　1. 3月9和10日，朱雀基金分别增持赣锋锂业（01772）265.78万股和167.04万股，合计432.82万股，每股分别作价29.22港元和28.20港元，总金额约为1.25亿港元，增持后持股数目为5040.56万股，持股比例为25.18％。

　　2. 3月9日，美国资本集团增持龙湖地产（00960）约350.31万股，每股作价约35.47港元，总金额约为1.24亿港元，增持后持股数目为3亿股，持股比例为5.02％。

　　3. 3月6日，摩根大通增持中升控股（00881）653.04万股，每股作价约29.15港元，总金额约为1.9亿港元。增持后最新持股数目约为2.09亿股，最新持股比例为9.2％。

　　4. 3月6日，摩根大通减持中国民航信息（00696）76.91万股，每股作价约16.56港元，总金额约为1273.65万港元。减持后最新持股数目约为1.21亿股，最新持股比例为12.98％。

　　5. 3月6日，摩根大通减持江西铜业（00358） 129.7万股，每股作价约9.04港元，总金额约为1172.82万港元。减持后最新持股数目约为6811万股，最新持股比例为4.9％。

　　【大行评级】

　　1. 花旗：维持太古地产（01972）“买入”评级 目标价29.3港元

　　2. 花旗：维持友邦保险（01299）“买入”评级 目标价90港元

　　3. 野村：予长和（00001）“买入”评级 目标价126港元

　　4. 瑞信：降中海油（00883）至“跑输大市”评级 下调目标价至7港元

　　5. 大和：予国泰航空（00293）“买入”评级 升目标价至13.5港元

　　【交易闹铃】

　　上市日：烨星集团（01941），煜盛文化（01859）。

　　招股中：诺诚健华-B（09969）。

　　业绩公布：新城悦服务（01755），福寿园（01448），魏桥纺织（02698），中国航空工业国际（00232），汇隆控股（08021），PACIFIC LEGEND（08547），金泰丰国际控股（08479），HM INTL HLDGS（08416），泰锦控股（08321），狮子山集团（01127），海丰国际（01308），星亚控股（08293），澳狮环球（01540），万科海外（01036），恒达科技控股（01725），中国创意控股（08368），全民国际（08170），通天酒业（00389）。