各大行对中国电信(00728)最新投资评级及目标价(表)

1评论 2020-03-25 13:58:14 来源:智通财经网 华资实业20%大肉分享

  智通财经APP获悉,中国电信(00728)昨日(24日)中午收市后公布去年业绩,纯利同比跌3.3%至205.17亿元人民币,撇除中国铁塔(00788)上市一次性税后收益,中电信去年纯利同比升2%。期内每股基本盈利0.25元人民币。派末期息0.125港元,与上年同期相同。期内EBITDA同比增12.5%至1172.15亿元人民币,EBITDA率为32.8%,经营收入同比跌0.4%至3757.34亿元人民币。去年中电信服务收入同比升2%,当中移动服务收入同比增4.7%,固网服务收入跌0.4%。

  中电信去年移动用户净增3257万户,用户规模约为3.36亿户,4G用户渗透率达83.8%,期内移动业务(每用户平均收入)ARPU同比下跌9.3%至45.8元人民币,当中4G的ARPU下跌11.3%至49.5元人民币。4G用户月均流量(DOU)升43.6%至7.9GB。去年资本开支达775.57亿元人民币,估计今年将上升9.6%至850亿元人民币,当5G资本开支为453亿元人民币。而公司今年2月5G套餐用户达1073万户。

  瑞银发表报告表示,虽然中电信去年第四季业绩表现差过同业,但相信其今年会有稳健表现,主因公司2月其5G套餐用户达1,000万户(对比中国移动(00941)1500万户),而且其目标全年5G用户量净增6000至8000万户,但预计今年其息税折旧摊销前利润率在5G及资讯科技业务投资增加下会出现下跌,但今年较少资产撤销及折旧与摊销微增会有所缓冲。

  小摩下调中电信目标价至4.3港元,维持“增持”评级。该行指出中电信计划今年增加资本开支12%,5G基站新增目标不少于50万个,有关数字较为克制及小于市场预期。公司的5G订阅户目标及ARPU数字均令人鼓舞,该行还称公司今年派息指引稳定。

  里昂称中电信去年第四季业绩令人失望,下调该股目标价,由3.5港元降至2.6港港元,投资评级由“跑赢大市”降为“跑输大市”。该行又称,中电信目标5G用户为6000万至8000万户,与中移动相近,电信市场竞争或在今年再度加剧,联通可能带头减价。

  最新综合11家券商对其投资评级及目标价,1家券商上调投资评级,6家券商下调目标价,9家给予“买入”或“增持”大市评级:

责任编辑:Robot RF13015
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
港股早知道:隔夜美股大涨 美团点评业绩超预期

2020-03-31 08:41:02来源:智通财经网

雅居乐压线冲破千亿:近5年毛利率首次下滑 高额负债问题重重

2020-04-01 08:31:35来源:每日财报

港股早知道:小米业绩超预期 康希诺热度持续

2020-04-01 08:08:05来源:智通财经网

更多>> 以下为您的最近访问股
今日热门观点
资金流向马上开户

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
华天科技10.8510.04%85765.16
立讯精密39.904.56%51222.45
TCL科技4.396.04%50090.22
通富微电20.6810.00%32354.49
全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
研报评级

资金查询:

更多>>
股票简称投资评级最新价目标价
徐工机械买入4.09--
格力电器买入38.95--
上汽集团买入29.15--
伊利股份买入24.20--
实时热点