花旗:上调希望教育(01765)目标价至2.2港元 予“买入”评级
2020-04-01 16:30:22
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,花旗发布报告称,希望教育(01765)去年度业绩亮丽,调整后净利润增长57%,较该行及市场预期高出5%及12%,主要是由于收入及毛利率都有所增长。考虑到旗下学校发展潜力、利润率稳健及并购的贡献,该行将2020至2021财年盈利预测提升3%至4%,目标价由1.9港元升至2.2港元,予“买入”评级。
该行称,截至2019年12月,希望教育学生入学率增长63%,达到14.01万人,其中51%是本科生,每名学生平均学费及寄宿费下降5%至1.11万元人民币,主要是由于新并购学校有所摊薄;期内管理开支得到良好控制,在没有上市费用及认股权支出影响下同比减少36%。
该行引述管理层表示,旗下学校收入于去年度内生增长约20%,预期目前学校规模与效率都有所提高,有信心继续保持良好增长势头,由于现阶段旗下大部分学校入学人数均少于2万人,而且部分学校经营毛利率只有约40%,该行相信公司仍有很大增长空间。集团目标旗下学校提升营运效率后,盈利年复合增长目标可达60%至80%。
全部评论
机会情报
- 脑机接口创新论坛将召开,脑机接口产业化正在快速打开
- 火电龙头业绩大增!燃料成本下降+用电量增长,灵活性支撑电源处于政策红利期
- 智界S7将于6月全球首发商用泊车代驾,智驾产业链三大受益方向明确
- 小米汽车将推出纯电SUV,同时规划更低价车型,关注零部件供应商
- 特斯拉财报后暴拉12%,廉价车型最快明年推出,关注产业链优质个股
- “最强AI芯片”有望9月量产,PCB产业链国产厂商竞争优势明显
- 财政部表示支持部分大中城市地下管网更新改造,广东有10余个观测站日雨量突破4月历史极值
- 在适度超前建设数字基础设施的过程中,智算中心建设成为电信运营商重点发力方向
- 恒力石化有望获得沙特阿美入股,荣盛石化与沙特阿美签署合作框架协议
- TV面板价格持续上涨,国内头部企业话语权明显提高