文/万永强(智通财经研究中心总监)

　　恒指周一(6月15日)再度下挫，早盘低开之后横向震荡，午后出现快速急跌随后低位整理。截至收盘，恒指跌2.16%，报23777点，成交金额1280.2亿港元。

　　在上周四美股的大跌之后，港股在上周五一度是有企稳的势头，但周末北京突发的公共卫生事件再度使得市场变得复杂起来。

　　港股今天的走势几乎是上周四的翻版，也是早段小幅下跌抵抗，午后就开始变脸。原因也是如出一辙，盘中美指期货急速下跌2%。美指期货如此表现，估计接下来美股的走势恐不乐观。

　　央行公布消息，今日只开展2000亿元1年期MLF操作，还有三千亿的缺口，中标利率为2.95%，与上次一样。这意味着20号LPR利率可能也不会动了。市场对于6月的降准降息这块的预期明显降低。我们知道，美股的上涨主要就是靠美联储的放水，中国央行一直按兵不动，这次到了关键时刻依然是采取收紧的策略。原因应该是对经济前景抱有信心，5月份宏观数据出来了：5月社会消费品零售总额同比下降2.8%(剔除汽车消费后下降13%)，4月下降7.5%，3月下降15.8%，1-2月下降20.5%;5月城镇固定资产投资同比下降6.3%;4月下降10.3%，3月下降16.3%，1-2月下降24.5%;5月房地产开发投资同比下降0.3%;4月下降3.3%，3月下降7.7%，1-2月下降16.3%;5月规模以上工业增加值同比增长4.4%;4月增长3.9%，3月下降1.1%，1-2月下降13.5%;这趋势可以看出，数据在不断向好。

　　在央行放水的预期减弱之后，大宗商品市场也跟着巨震，WTI原油跌5%，布油跌3.5%。油价的下跌是很糟糕的一件事，因为这反映了消费端的疲弱预期。此次北京爆发的事件，牵动的是一系列的连锁反应。最直接的影响就是影视娱乐业，如澳门的博彩股，今天全线下跌，银河娱乐(00027)跌4.78%、永利澳门(01128)跌4.64%、澳博控股(00880)跌4.43%、新濠国际(00200)跌4.33%、金沙中国(01928)跌4.3%。还有就是猫眼娱乐(01896)大跌近12%、同程艺龙(00780)跌8.7%、阿里影业(01060)跌6.6%;再就是餐饮类，如海底捞(06862)、呷哺呷哺(00520)等。对于上述板块需要重新评估了。

　　市场的炒作逻辑又回到了事件当中，医药股重新获资金追捧。智通六月金股丽珠医药(01513)、复星医药(02196)、华润医疗(01515)、上海医药(02607)等逆势走好。另外，检测类和疫苗类的品种也值得长期追踪。而口罩类的逻辑偏弱。

　　同时，线上经济这块再度发酵，最火爆的就是近期反复强调的游戏类，中手游(00302)大涨9.15%;IGG(00799)张4.74%。伽马数据发布“2020年5月行动游戏报告”，看好5月内地手游市场继续向上，规模按月增11.9%至176.8亿元人民币，显示市场增长力度强。这个板块增长的确定性强。其次是云计算这块，智通五月金股微盟(02013)今日盘中最高见10.2港元再创新高，中国有赞(08083)、金山软件(03888)、智通六月金股金蝶国际(00268)涨幅居前。其它就是线上教育的睿见教育(06068)、零售类的智通六月金股高鑫零售(06808)、六月智通金股JS环球生活(01691)、六月金股维达国际(03331)纷纷走强。

　　个股方面，恒大健康(00708)高开10.24%，收盘暴涨37%。瑞典电动汽车生产商NEVS完成战略投资3.795亿美元融资，投资方为恒大健康。电动车这块不断有利好刺激，包括中德合作、特拉斯表现火爆，上游的动力电池这块走势坚挺，如赣锋锂业(01772)。还有就是比亚迪股份(01211)，兼具芯片概念。比亚迪高层正在与华为进行沟通合作，后者的华为麒麟芯片(定名或为麒麟710A)或将正独立探索在汽车数字座舱领域的应用落地。

　　至于创业板注册制这块，相关项目储备大的券商股今天没有表现，一旦行情转暖，预计会被市场挖掘。

　　恒指今天勉强维持在60日均线处，市场在继续观望接下来的北京方面的数据，如果能控制好，那么下跌的空间有限。另外，美股此次的下跌会不会出现破位也需要高度关注。