文/万永强(智通财经研究中心总监)

　　恒指周一(6月22日)小幅下跌，早盘低开之后震荡整理。午后一度快速回落，尾市跌幅有所收窄。截至收盘，恒指跌0.54%，报24511.3点，成交金额1195.8亿港元。

　　相对A股而言，港股今天走势继续偏弱一些，不过下跌的幅度也算温和。因为有券商股板块和香港交易所(00388)的助推及老龙头腾讯控股(00700)的加持。

　　影响市场情绪最大的消息就是周末对上证指数进行了调整，剔除了ST类，加入了更核心的好标的。简单来说，就是通过修改规则，留下最强的品种，改变上证指数长期在3000点徘徊的尴尬局面。这样一来，上证指数长期走牛的预期就出来了。

　　上周五，智通财经就给大家提到了券商板块，今天，这个板块全线启动。如光大证券(06178)、招商证券(06099)、中金公司(03908)、中信建投(06066)。这个逻辑其实很好理解，那就是随着指数的不断走高，将会吸引更多的资金入市，那么在行情转好的氛围下，券商股肯定是受益的。

　　不过，券商股最终的走势是冲高回落的，显示出理想和现实之间还是有分歧的，修改规则可以提升预期，但最终能否走牛还是要靠扎实的基本面带动，按照现状这种存量博弈的格局看，还达不到走牛的程度。不过，香港交易所(00388)叠加了中概股的回归及相关衍生品的增加使得成色十足，表现就更加的生猛一些。

　　除了券商股，可圈可点的就是中芯国际(00981)再度扛起了科技股的大旗，上交所上周五晚披露，科创板首家“A+H”红筹企业中芯国际首发过会，中芯国际创下了科创板最快上会记录。这个品种智通财经已经反复提示过，在A股的上市估值翻番的预期是内在推动力，而今天叠加的外在推动则是周末科技ETF重新获批，一大波的后援基金正在陆续发行等待入场。从战略层面看，中国芯片正被“卡脖子”，必须要时不我待的快速发展，资金层面不能掉链子。华虹半导体(01347)也是紧随其后，形成助攻之势。按照这个势头，华虹半导体突破前期高点23.45元应该没太大悬念。

　　老龙头腾讯控股(00700)今天开始发威，大涨了3%，亮点实在是有点多：1，继上线视频号后，微信上周六(20日)内测了“微信小商店”的小程序。据悉，开通小店后，用户可以直接在这个小程序里进行直播和卖货。2，游戏开发商祖龙娱乐计划月底招股，腾讯为第三大股东。3，资本市场动作频繁，与Hammer Capital组成买方团，以每股美国存托股票16美元的现金价格私有化收购易车，总交易金额达11亿美元;斥资1000万美元，持有蔚来约1.59亿普通股票，占比达到15.1%，坐稳旗下第二大股东;腾讯全资子公司持有京东(JD.US)约5.27亿股A类普通股，占已发行所有普通股17.1%;4，2020年5月腾讯《PUBG MOBILE》及《和平精英》全球收入超过2.26亿美元，较去年同期增长41%，位列全球手游畅销榜冠军。《王者荣耀》及其海外版以2.04亿美元的收入，同比增长42%，位列榜单第二名。目前已经开启形成新一轮的上升通道走势，500元大关值得期待。

　　上周五提到的凤凰卫视(02008)今天表现凶猛，继续上涨13.75%，估值低是主要看点，基本面出现的积极变化需要重视。再度上攻的话就到年线附近，注意一下压力。国美零售(00493)受618当日成交额同比增长73.8%刺激出现上涨，但要突破平台成交量还需要进一步放大。

　　值得注意的是新意网集团(01686)这两天表现不错，已经顺利突破了年线，最大看点是IDC题材，随着我国云计算市场规模快速提升，IDC市场规模也迅速扩张。据SynergyResearch报道，截止2019年第三季度，超大规模数据中心数量已达到504家，是2013年的3倍。其中欧洲、亚洲等地区保持较快增速。公司管理面积稳居香港数据中心龙头地位，数据中心业务收入同比增长13%，5月中标8.21亿建筑合同荃湾建高端数据中心，近期授出1295万份购股权。

　　今天恒指之所以走势不佳，和预期失望有一定关系，2020年6月22日贷款市场报价利率(LPR)为：1年期LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.65%。LPR连续两个月按兵不动。这导致上周五一度有所异动的地产股今天普遍出现回调。暂时来看，恒指在节前会略显谨慎。