文/万永强(智通财经研究中心总监)

　　恒指周五(7月3日)跳空上涨，早盘高开之后有所反复。随后走势震荡上扬。截至收盘，恒指涨0.99%，报25373.1点，成交金额1639.5亿港元。

　　A股已经涨出了牛市的感觉，成交轻松破万亿，沪指今天跳空大涨宣告3000点彻底被焊死。北向资金再度涌入155亿。港股走势虽然没有A股凶猛，但恒指也是稳稳的在半年线上方运行。

　　美股方面也是继续高歌猛进，纳指创收盘与盘中历史新高。美国6月非农创有记录以来最大增幅，6月非农就业岗位增加480万个，预期增加309万。同时，美国6月失业率降至11.1%，连续第二个月下降，前值为13.3%。特朗普趁势也添了一把火：称这些“历史性的数字”说明美国经济正在强有力地复苏。香港市场今天之所以没有大举发力，主要是在消化美国方面的小动作。

　　行情好不好，关键看上涨的品种多不多，今天再度呈现全面开花的态势，不过领衔上涨的依然是券商和地产，券商方面，引爆点就是来自于中信建投证券(06066)和中信证券(06030)的合并传闻，这件事情前期已经有过类似的消息，在这个时点再度传出，市场的关注度可想而知，且不论其真假，市场的走势已经说明了一切。智通七月金股光大证券(06178)再度狂飙26.16%，两日暴涨超50%。依次就是中信建投(06066)涨17.98%、招商证券(06099)涨15.47%。关键是均放出了巨量，一举奠定了7月主流板块地位。

　　地产方面，中国恒大(03333)逆势创下新纪录：六月份合约销售额增长51%，销售面积同比大增84%，这明显超出了市场的预期。而深圳控股(00604)因为叠加收购深业进智物流发展52.848%的股权也表现突出。地产火爆也带动工程机械的中国重汽(03808)的走强，这种趋势品种最好等回补缺口再考虑。

　　另一个发酵比较厉害的就是汽车板块，这个板块利好消息比较多，首先是特斯拉中国Model S/Model X再次调价，降价0.8万元，特斯拉(TSLA.US)在二季度共交付90650辆汽车，高于外界预期的74130辆，且较今年第一季度环比上涨2.55%。直接刺激美股的蔚来汽车大涨18.52%，A股的比亚迪股份(01211)也随之大涨13.55%。国内方面：6月汽车行业销量预计完成228万辆，环比增长4%，同比增长11%。汽车行业转暖的信号明显，吉利汽车(00175)、华晨中国(01114)顺势被拉起。经销商概念的中升控股(00881)、美东汽车(01268)依然稳健，底部的正通汽车(01728)相对落后，今天涨幅较大。汽车板块还有部分处于底部的品种值得挖掘。

　　除了汽车这种大宗消费外，电子消费类今天也表现不错，核心品种瑞声科技(02018)、舜宇光学(02382)双双反弹，目前这块还没有实质性的利好驱动，但市场情绪转暖的话，这类核心资产品种就容易被踏空主力配置。注意好节奏，不建议追高。

　　新基建方面，5G今天开始发力，主要品种中兴通讯(00763)、中国铁塔(00788)、长飞光纤光缆(06869)、京信通信(02342)、俊知集团(01300)都有动作，数据显示5G建设项目开始重回正轨，预计全年建设量将达70万5G基站，下半年步入集中建设高峰期。该板块整体处于低位，性价比较高。传统行业里面煤炭及航运类个股也有一些异动，但持续性有待观察。

　　还有一块不容忽视的就是医疗医药板块，公共卫生事件作为长期的过程，需求端依然强劲。突出品种微创医疗(00853)因获得近期获高瓴资本增持3300万股，每股作价23.50港元再获追捧，其它走趋势的如爱康医疗(01789)、智通7月金股康龙化成(03759)涨和威高股份(01066)稳步上扬。中线依然有潜力。而众安在线(06060)作为科技赋能的网上保险叠加了网上医疗科技概念大涨15.99%。该股短期涨幅过大，预计需要消化获利盘。

　　恒指今天突破了半年线，牛市氛围已起，下一目标将继续冲击年线。操作上重点关注消息刺激的品种，特别是处于底部的容易被踏空资金青睐。