【重要数据】

　　【智通观点】

　　1、隔夜美股市场投资者密切关注国际地缘政治风险、企业财报以及美国国会就新一轮财政刺激政策进行的谈判。美股全线低开，盘中维持窄幅震荡，尾盘大幅拉升。截至收盘，道琼斯指数涨165.44点，涨幅0.62%，报27005.84点;标普500指数涨18.55点，涨幅0.57%，报3275.85点;纳指涨25.76点，涨幅0.24%，报10706.13点。港股ADR指数全日走稳，按比例计算，收报25088点，升31.05点。昨日尾盘被消息错杀的恒生指数，今日应反弹。

　　2、金沙中国有限公司(01928)发布公告，2020年二季度，净收益总额4000万美元，同比下滑98.1%;净亏损5.49亿美元，上年同期净收入5.11亿美元。做好卫生事件长期持续的准备，澳门股普遍下调空间不够，短期看不到捞底的机会。

　　3、赣锋锂业(01772)：证监会核准公司增发不超过4003.72万股境外上市外资股，每股面值人民币1元，全部为普通股。该股在香港的总股本只有2亿股，这一次定增4000万股，占比1/5已经相当大了，对近期H股股价有一定的压力。赣锋锂业走势一直观看两个指标：美股特斯拉趋势+金属锂价格波动;新能源汽车上游产业链长期趋势看好。

　　4、康希诺生物-B(06185)公布有关建议A股发行及上海证券交易所科创板股票上市的相关事宜。公司本次公开发行股票的数量2480万股，占发行后公司总股本的比例为10.02%;本次发行原股东不进行公开发售股份，发行人核心员工专项资产管理计划参与战略配售的认购规模不超过5924万元，将于7月28日就A股询价。A股发行股本只相当于港股1/6不到，在对疫苗研发憧憬的大背景下，该股总市值可以再看高一线。

　　5、贝壳研究院的报告称，2020年下半年房企债券融资偿还将迎高峰期，境内外融资债券到期规模约为5588亿元，同比增长58%。房企发债的力度也在进一步加大。截至7月21日，房企境外发债规模已经达到416.32亿美元(约合2910.45亿元)，已经超过2017年全年规模，且接近2018年全年规模。偿债高峰期，地产板块谨慎看多。

　　6、据相关报道，富士康计划在青岛建设的先进芯片封装与测试工厂，已在近日破土动工，计划投资600亿人民币，致力于为用于5G和人工智能相关设备的芯片，提供先进的封测技术，设计的月产能是30000片12英寸晶圆，计划2021年投产。不过富士康方面回应：“金额不实，具体信息以官方签约发布新闻为准。”富士康近两年宣布在美国和印度投资建厂，都没有实质开展，反而在中国的投资不断加码。一方面是中国的市场优势、技术优势、产业链优势;另一方面比亚迪(01211)和立讯精密都开始跟富士康抢订单，对其施加压力。

　　7、刘永好9个月增持民生银行(01988)33次，距离5%举牌线仅一步之遥。从去年11月开始，刘永好已连续33次在港股市场以个人名义出手增持民生银行至1.45亿股，合计耗资8.02亿港元。截至目前，刘永好代表的“希望系”在民生银行的持股数量已增至约21.74亿股，占该行总股本的4.964%，距离5%的举牌线只差不到1600万股。早在2000年民生银行上市前，民生银行就发生过20宗以上的股权转让，并相应形成了“希望系”、“泛海系”、“东方系”的三角凳结构。临近董事会换届，民生银行各大股东之间的硝烟味越加浓烈。市场对银行让利实体的悲观预期，压制银行业估值在低位;而以量补价背景下，银行业收入应该会稳步上升。这吸引了“希望系”等公司近期增持银行股份。

　　【公司要闻】

　　敏华控股(01999)控股股东敏华投资拟以每股7.68港元配售其所持有的最多1.06亿股普通股

　　康希诺生物-B(06185)拟发行2480万股A股

　　香港医思医疗集团(02138)推出新冠病毒核酸测试

　　春立医疗(01858)获国家药监局颁发“脊柱融合器”注册证

　　自然美(00157)附属订立采购协议等

　　进军线上游戏及电竞板块 帝国集团环球控股(00776)附属以1600万元收购XQF团队

　　三生制药(01530)：完成分拆三生国健并于7月22日科创板上市

　　百济神州(06160)：帕米帕利用于治疗卵巢癌的中国新药上市申请获受理

　　亚盛医药-B(06855)：APG-115中国Ib期临床试验完成首例血液肿瘤患者给药

　　石四药集团(02005)治疗慢性便秘的琥珀酸普芦卡必利片获药品生产注册批件

　　中国抗体-B(03681)拟购买D2M 38.17%股权 并合作研发创新型药物靶点识别

　　彩虹新能源(00438)上半年薄型光伏玻璃量产开发取得重大突破并通过国内前十大用户认证

　　中华汽车(00026)于香港及伦敦的物业投资估值可能会下降

　　睿见教育(06068)将于新学年增加若干新学生的学费及住宿费增幅为约9%至38%

　　中信股份(00267)：泰富钢铁下半年拟向中信重工再销售钢板5万吨

　　中信股份(00267)：中信特钢拟5亿元投资彭衡投资

　　中证监核准郑州银行(06196)经修订非公开发行不超10亿股A股

　　盛业资本(06069)附属出售1.33亿元应收账款 净赚840万元

　　呷哺呷哺(00520)近期合计斥3.7亿元认购数项浦发银行金融产品

　　国泰航空(00293)拟按“11供7”进行供股 集资117亿港元

　　赣锋锂业(01772)获核准增发不超4003.72万股境外上市外资股

　　因全数行使超额配股权 海吉亚医疗(06078)发行1800万股

　　玖龙纸业(02689)附属获授予3亿美元贷款

　　【业绩速递】

　　金沙中国有限公司(01928)二季度亏损5.49亿美元

　　大唐发电(00991)预期中期归母净利润同比增加97%到117%

　　大唐国际(00991)上半年累计完成发电量同比下降1.79%

　　新鸿基公司(00086)预期中期股东应占溢利同比下调约50%

　　远大住工(02163)预期中期取得亏损

　　【宏观及行业】

　　1. 美国潘兴广场对冲基金负责人、有“小巴菲特”之称的Bill Ackman接受访问时表示，长期看好美国及美股，旗下基金仍持有餐饮、酒店及房地产开发公司，以押注经济将会复苏，但未来一段时间，将对市场保持审慎。

　　2. 根据最新发布的《IDC全球增强与虚拟现实支出指南》，至2020年，全球AR/VR(增强与虚拟现实)市场相关支出规模将达到106.7亿美元，较2019年同比增长35.3%，与上期预测的涨幅78.5%相比降低了约一半。但IDC预计，预测期内(2020-2024年)5年CAGR(复合年均增长率)仍将达到76.9%。

　　3. 今年上半年，全行业68家信托公司的信托业务收入共计401.34亿元，同比增长12.24%，实现净利润261.33亿元。

　　4. 根据天相投顾数据计算，上半年基金公司管理总规模激增2.21万亿，达17.02万亿元，较去年底增长15%。Wind数据显示，截至二季度末，有158位权益基金经理的管理规模超过100亿元。

　　5. 2020年5月全国规模以上企业饮料酒产量497.4万千升，同比增长13.3%。2020年1-5月，全国规模以上酿酒企业营业收入累计达到3089亿元，同比下降7.2%;利润总额累计达到612.5亿元，同比下降7.2%。

　　6. 最高法民一庭庭长郑学林：对于社会上反映的民间借贷利率设定24%的司法保护上限是否太高的问题，目前正在抓紧研究。

　　7. 据中国汽车工业协会整理分析，7月上中旬，11家主要企业汽车销量累计完成94.2万辆，环比增长2.7%，同比增长36.5%。

　　8. 中国光伏行业协会秘书长王勃华表示，中国1至5月太阳能硅片和电池出口同比增长，而组件出口同比下降。预计中国上半年太阳能组件出口将达33-35吉瓦。中国上半年太阳能新增装机11.5吉瓦，上年同期为11.4吉瓦。

　　9. 工信部近日发布2020年上半年通信业经济运行情况，上半年，电信业务收入累计完成6927亿元，同比增长3.2%，增速较一季度提高1.4个百分点。

　　10. 国网公司今年固定资产投资额为4600亿元，下半年将要完成全年其余63.4%的投资，意味着未来电网投资将提速，下半年将力争推动4条特高压线路的核准建设。

　　11. 7月21日，深圳对违规管理电子烟的商家开出2000元罚单，成为全国对电子烟开具的首张罚单。

　　【主要股东增减持】

　　7月17日和7月20日，非执行董事刘永好两日增持民生银行(01988)1199.7万股，总金额约为5966.09万港元，最新持股比例为1.75%。

　　7月15日，瑞银减持福莱特玻璃(06865)79.8万股，每股作价10.0914港元，最新持股比例为4.98%。

　　7月15日, 小摩增持中国燃气(00384)约87.78万股，每股作价24.8414港元， 最新持股比例为6.01%。

　　7月16日，Prudential plc增持鞍钢集团(00347)547.2万股，每股作价2.1363港元，最新持股比例为5.18%。

　　【大行评级】

　　花旗：上调美团点评-W(03690)目标价至242港元 维持“买入”评级

　　瑞银：上调腾讯(00700)目标价至650港元，维持“买入”评级

　　高盛：维持港交所(00388)“中性”评级 目标价325港元

　　小摩：下调特步国际(01368)目标价至3.6港元 维持“增持”评级

　　瑞信：上调中石化冠德(00934)目标价至6.3港元 升评级至“跑赢大市”

　　【交易闹铃】

　　新股活动：无

　　业绩公布：金沙中国(01928)、五洲国际(01369)、海港企业(00051)