【重要数据】

　　【智通观点】

　　1、隔夜美股下跌。美国上周新申领失业救济人数近4个月来首次上升，投资者担心新一轮卫生事件进一步打击就业市场及经济，拖累美股市场气氛。美股周四低开，盘中在科技股拖累下，道指一度跌超400点。截至收盘，道琼斯指数跌353.51点，跌幅1.31%，报26652.33点;标普500指数跌39.92点，跌幅1.22%，报3236.10点;纳斯达克综合指数跌244.71点，跌幅2.29%，报10461.42点。港股ADR指数表现承压，按比例计算，收报24965点，跌298.49点或1.2%。

　　2、大型国企改革正当时。中石油(00857)拟将特定管道业务及资产注入国家管网集团获取29.9%股权及1192亿元现金;中国石油化工(00386)拟将油气管道等资产转让予国家管网集团，以该等标的资产认购国家管网集团重组交易完成后471.13亿元的注册资本，国家管网集团向中国石化增发股权支付交易对价，该等标的资产的评估值及交易对价为 471.13亿元;中石化冠德公司(00934)拟将其下属中石化榆济公司100%股权转让给国家管网集团并获得国家管网集团支付的现金对价，冠德公司所持标的资产的评估值及交易对价为32.20亿元;昆仑能源(00135)：国家管网公司仍在就可能资产出售与公司进行磋商。从公告看，国家管网集团的新股东成员已经形成，对几家大型国企的估值有一定的提升作用。

　　3、白银期货的价格本周连续大涨。今年以来白银价格呈现了V型反转的走势，一锭白银，4个月价格涨了近4万元!期货暴涨近90%!全球最大白银ETF--iShares Silver Trust持仓较上日增加298.39吨，当前持仓量为17379.98吨。白银的价格与黄金的价格有联动效应，目前国际金价已经突破了9年高点(1850美元每盎司)，但白银目前的交易价格还远低于它在2011年达到的最高纪录(50美元每盎司)。补涨行情浓厚，中国白银集团(00815)或继续反弹。

　　4、工信部方面23日表示，5G新基建的一些项目发展很快，现在用的量比较大的集成电路特别是好的集成电路，基本上在5G上占了很大一块，5G的发展也带动了集成电路的发展。上半年我国生产的集成电路有1000多亿块，较去年同比增长16.4%，保持了较快的增长势头。关注建滔积层板(01888)的覆铜板发力。

　　5、马斯克向矿业公司传达了一条信息：“请开采更多的镍”，他表示：“如果你们以环保的方式高效开采镍，特斯拉将给你们一份长期的大合同。”马斯克的请求是在日本一个贸易巨头即将对马达加斯加的一个镍矿项目进行大约5亿美元的资产减记之际提出的，减记的原因是镍价低迷和新冠疫情的影响。据媒体新能源估计，随着锂离子电池需求的回升，未来两到三年内将出现镍供应紧张。洛阳钼业(03993)去年董事会决议，通过沃源收购及华越收购实现对华越镍钴21%股权的收购，以构建新能源领域稀缺资源产业链。另外金川国际(02362)、新疆新鑫矿业(03833)近期股价异动。

　　6、约翰·霍普金斯大学最新数据显示，美国新冠肺炎病例超过400万。香港22日新增113例确诊病例，再创单日新高，其中102例属本地病例，63例源头不明，另外又有70至80例初步确诊，一日内接近有200人染疫。截至22日，香港累计确诊病例已达2132例。继续留意呼吸机企业永胜医疗(01612)的中期业绩推动，以及疫苗股康希诺生物-B(06185)股价强势。

　　【公司要闻】

　　高银金融(00530)拟出售物业公司全部股权 24日复牌

　　正通汽车(01728)：贷款方同意相关分期还款安排的修订

　　伟能集团(01608)根据购股权发行4.7万股

　　浦江国际(02060)获最多4000万美元贷款

　　中石油(00857)拟将特定管道业务及资产注入国家管网集团获取29.9%股权及1192亿元现金

　　中国石油化工(00386)拟将油气管道等资产转让予国家管网集团

　　昆仑能源(00135)：国家管网公司仍在就可能资产出售与公司进行磋商

　　香港医思医疗集团(02138)推出新冠病毒核酸测试

　　翰森制药(03692)授予EQRx排他性许可以容许其于境外开展阿美替尼业务

　　东曜药业-B(01875)抗体偶联药物TAA013 III期临床试验完成首例患者给药

　　春立医疗(01858)获国家药监局颁发“脊柱融合器”注册证

　　为更灵活地筹集资金 阿里影业(01060)拟将法定股本增加至95亿元

　　比亚迪电子(00285)向比亚迪股份(01211)采购一批资产加速扩展业务生产线

　　中国中铁(00390)近期中标若干重大工程 中标价合计266.66亿元

　　中国铁建(01186)联合体中标鲁班精装小镇片区基础设施建设项目

　　中国铁建(01186)中标驻马店市城乡一体化示范区新型城镇化建设项目总投资215.42亿元

　　彩虹新能源(00438)拟实施超薄高透光电玻璃产业化及工艺装备研发项目

　　雅生活服务(03319)：H股全流通获联交所授出上市批准

　　天津港发展(03382)终止向神华天津增资

　　惠记集团(00610)终止出售美国休斯顿物业

　　民生银行(01988)获股东泛海国际解押及再质押1.14亿股

　　信达生物(01801)拟配售5620万股净筹27.87亿港元

　　华泰证券(06886)7月23日斥2704.88万元回购125.53万股A股

　　中信建投证券(06066)拟发行60亿元2020年公司债券(第四期)

　　国药控股(01099)拟发行不超27亿元2020年公司债券(第一期)

　　皇岦(08105)被枫叶教育(01317)强制取得证券 7月24日撤销上市地位

　　依利安达(01151)：要约人拟强制收购未接纳要约股东的全部股份

　　山东黄金(01787)就要约收购卡帝诺股份的每股价格提高至0.7澳元

　　【业绩速递】

　　中信建投证券(06066)上半年归母净利同比增长96.54%至45.78亿元

　　五矿资源(01208)上半年电解铜产量增长26%至3.65万吨

　　中国再保险(01508)：大地财险上半年原保费收入增5.4%至254.69亿元

　　北京汽车(01958)：戴姆勒于北京奔驰中期权益业绩同比降12.4%至5.86亿欧元

　　长城汽车(02333)中期净利润同比下滑25.68%至11.53亿元

　　齐鲁高速(01576)预期中期利润同比减少35%至45%

　　香港小轮(集团)(00050)预计中期收入及股东应占溢利同比大幅减少

　　或扭亏为盈 中薇金融(00245)预计中期亏损净额减少不少于90 %

　　由盈转亏 呷哺呷哺(00520)预期中期净亏损约2亿至3亿元

　　盈转亏 海港企业(00051)中期股东应占亏损12.81亿港元

　　【宏观及行业】

　　1. 美国30年期固定抵押贷款利率平均上升至3.01%，高于上周的2.98%，后者是房地美自1971年有统计以来的最低水平。

　　2. 全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上日增加0.17%或2.04吨，当前持仓量为1227.05吨。全球最大白银ETF--iShares Silver Trust持仓较上日增加298.39吨，当前持仓量为17379.98吨。

　　3. 高盛：市场高度集中于FAAMG (Facebook、亚马逊、苹果、微软和谷歌)股票会给整个市场带来风险。

　　4. 巴克莱银行：由于需求反弹，下调2020年石油过剩产量预期，预计石油产量过剩将达到平均250万桶/日，低于此前估计的350万桶/日。

　　5. 国际半导体产业协会：预计全球半导体制造设备今年的销售额将增至632亿美元，同比增长6%。2021年，预计半导体制造设备的销售额将创下记录，达到700亿美元。

　　6. 财政部：7月23日，700亿元抗疫特别国债成功发行，至此1万亿元抗疫特别国债已经实际发行7900亿元，剩余额度将在7月底前发完。

　　7. 工信部：上半年我国生产的集成电路有1000多亿块，跟去年同比增长16.4%。

　　8. 上半年，高技术制造业增加值同比增长4.5%，占规模以上工业增加值的比重为14.7%，比上年同期提高0.9个百分点

　　9. 交通部：上半年完成投资1.45万亿元，同比增长6.0%。其中，铁路完成投资3258.6亿元，占全年8000亿元投资目标任务的40.7%。公路水路完成投资10839亿元、增长7.8%，完成全年1.8万亿元投资目标任务的60.2%。民航完成投资401亿元，同比下降2%，完成全年1000亿元目标任务的40.1%。

　　10. 1-6月，商品房销售面积69404万平方米，同比下降8.4%，降幅比1-5月份收窄3.9个百分点。其中，住宅销售面积下降7.6%，办公楼销售面积下降26.5%，商业营业用房销售面积下降20.7%。

　　11. 中新社：二季度，大湾区内地9城新建商品住宅成交量呈逐月上涨趋势，共成交17.4万套，环比涨近五成。

　　12. 2020年6月，国内手机市场总体出货量2863.0万部，同比下降16.6%。

　　【主要股东增减持】

　　7月16日，小摩增持中国中车(01766)约1476.6万股，每股作价3.5855港元，最新持股比例为5.26%。

　　7月21日，非执行董事刘永好增持民生银行(01988)313.9万股，每股作价4.9670港元，最新持股比例为1.79%。

　　7月17日，小摩减持洛阳钼业(03993)约1396.17万股，每股作价3.0187港元， 最新持股比例为7.89%。

　　7月17日，FIL Limited减持中车时代电气(03898)48.12万股，每股作价28.5622港元，最新持股比例为5.92%。

　　7月21日，绿城服务(02869)增持中奥到家(01538)245万股，每股作价1.5235港元，最新持股比例为19%。

　　【大行评级】

　　大和：上调中石化冠德(00934)目标价至5港元，重申“买入”评级

　　花旗：上调天伦燃气(01600)目标价至7.5港元 维持“买入”评级

　　花旗：上调华润啤酒(00291)目标价至60.8港元 重申“买入”评级

　　大摩：予瑞声科技(02018)目标价60港元 “与大市同步”评级

　　小摩：维持九龙仓置业(01997)目标价36.9港元 “中性”评级

　　【交易闹铃】

　　新股活动：无;

　　业绩公布：置富产业信托(00778)、五龙动力(00378)、中信资源(01205)、通力电子(01249)。