进击的腾讯
作者 |借东风
数据支持 | 勾股大数据,腾讯智慧零售销售副总裁范奕瑾,在2020中国国际零售创新大会发表演讲时透露,如今微信小程序已经成长为日活用户达4亿的商业生态,就成交量而言,2019年微信小程序交易额已达8000亿。
小程序的爆发,得益于入口、商城模板、订单查询、售后服务平台、甚至是近期推出的小程序直播等商业配套功能的不断完善,其背后,则是从社交向电商。
互联网行业里常说的一句粗话,羊毛出在猪身上——相反,当一个生态足够丰富多元的时候,两个节点之间形成闭环,可能会带来第三方的意外获益。当微信的社交属性与小程序的商业功能形成闭环之后,意外获利的是腾讯的广告业务。
逻辑也很简单,小程序为微信提供了商业化的空间,用户发现能够在微信体系里直接形成交易的时候,便会增加在这里的广告投放。之前微信的广告只是展示性的,而现在则成为精准的营销工具。
来源:腾讯2020二季度财报
2020年二季度,社交及其他广告收入大增27%至人民币152.62亿元,虽然与一季度47%的同比相比有所放缓,但最近两三年来社交与其他广告收入持续增加,这是微信生态不断优化的结果。
小程序的成功,对于微信体系而言,完成了闭环的最后一个环节,仿佛老树开花,使得微信不仅停留在通讯与社交工具,而成为了一个电商平台。这也提示人们,永远不要忽视巨头的生态与创造力。
2
前瞻
如果说小程序商圈的靓丽表现是此前播种的收获,那么对于产业互联网的投入,则体现出对未来的前瞻性布局。
人们普遍认为,腾讯是由一堆产品条线组成的,而产品条线之间兄弟爬山、各自努力;甚至认为这里面存在赛马机制,跑出的赢家通吃,跑输的惨遭淘汰。一句话:腾讯没有顶层设计。
然而,在腾讯最近一年半载的动作中,我们分明感受到一种顶层设计的味道。
2018年9月,腾讯经历了史上最重要的一次组织架构调整,确立了发展产业互联网的目标。用互联网领域的行话,其实就是发展to B业务。但是产业互联网并非一蹴而就,需要许多基础设施方面的投入,就像电力,想要供电先要建设电网,就像交通,想要开高铁先要铺铁路。
事实上,产业互联网的基础设施是一项重要甚至迫切的工作。在腾讯历史上,OICQ,需要随着你所身处的市场与你要认识的对象的变化而变迁。
变者通,不变者死。
腾讯上一轮股价与估值快速上涨,受的是王者荣耀这个爆款游戏带来的盈利-估值提升,即戴维斯双击。而这一轮上涨的破灭,则归咎于2018年游戏产业的调控政策。自2018月1月底股价见顶只有,腾讯维持了两年多的震荡横盘,估值回落,市场质疑,投资者观望。
否极泰来。当2018年9月组织架构调整以及2019年推出小程序以来,腾讯的逻辑酝酿着改变——
如果说3年前的腾讯是社交、游戏、文娱、金融等板块的松散联盟,一家“没有梦想”的公司;那么今天而言,腾讯的这些板块整合度明显提高,生态明显加强,而业务模式也朝着产业互联网、电子商务、数字经济、以及新基建的方向跃迁。
从疫情股灾跌至低位324港元,到今天,腾讯的股价累计涨幅已经超过60%。随着这一轮财报的披露,许多大行调高了腾讯的目标价,国金甚至喊出了694的“天价”——虽然有点夸张,但结合这半年来一些列变化以及所反映的趋势来看,这个估值也许不无道理。
今年5月,腾讯股价突破2018年1月的高点,站稳500港元大关。这正是投资者开始下注腾讯的表现。
腾讯正在进击。
- 脑机接口创新论坛将召开,脑机接口产业化正在快速打开
- 火电龙头业绩大增!燃料成本下降+用电量增长,灵活性支撑电源处于政策红利期
- 智界S7将于6月全球首发商用泊车代驾,智驾产业链三大受益方向明确
- 小米汽车将推出纯电SUV,同时规划更低价车型,关注零部件供应商
- 特斯拉财报后暴拉12%,廉价车型最快明年推出,关注产业链优质个股
- “最强AI芯片”有望9月量产,PCB产业链国产厂商竞争优势明显
- 财政部表示支持部分大中城市地下管网更新改造,广东有10余个观测站日雨量突破4月历史极值
- 在适度超前建设数字基础设施的过程中,智算中心建设成为电信运营商重点发力方向
- 恒力石化有望获得沙特阿美入股,荣盛石化与沙特阿美签署合作框架协议
- TV面板价格持续上涨,国内头部企业话语权明显提高