【重要数据】

　　【智通观点】

　　1、隔夜美股截至收盘，道琼斯指数涨52.31点，涨幅0.20%，报26815.44点;标普500指数涨9.24点，涨幅0.29%，报3246.16点;纳斯达克综合指数涨39.28点，涨幅0.37%，报10672.27点。港股ADR指数按比例计算，收报23342点，涨30.68点或0.13%。

　　2、蚂蚁集团昨天进行港交所上市聆讯，但市传其最快要下周初才进行，预计“十一”黄金周长假期后始展开在香港的招股。留意阿里巴巴-SW(09988)、中国动向(03818)股价波动。

　　3、港交所(00388)表示，截至今年9月23日，已有4只追踪恒生科技指数的ETF在港交所上市，它们总资产达59.9亿港元。目前仍有多只追踪恒生科技指数的ETF正在筹备上市。港交所表示，个人投资者若想构建一个复制指数的投资组合，往往需投入更多时间、精力和大量资金，而ETF则可提供简单便利的投资途径。同时，ETF入场费可低至数千港元，个人投资者更容易通过ETF捕捉主题指数的投资机遇。

　　4、9月24日晚间，中国恒大(03333)发布声明表示，近日网上流传关于恳请支持重组的情况报告不属实，相关文件和截图凭空捏造、纯属诽谤，对公司造成严重的商誉损害。恒大表示强烈谴责，公司已向公安机关报案，坚决用法律武器维护合法权益。留意中国恒大(03333)、恒大汽车(00708)及内房股价格变化。

　　5、澳科控股(02300)宣布，要约人同意向控股股东购买4.4255亿股股份，总现金代价为9.648亿元。完成交易后，要约人及其一致行动人持有已发行股份约47.63%，要约人须对所有已发行股份作出股份要约。现金要约价每股2.18元。要约价每股2.18元，较今日收市价1.44元溢价约51.39%。澳科今日复牌，一次性买卖，股价关注度不高，不宜追高。

　　6、明源云(00909)将于今日(9月25日)挂牌，截至昨日暗盘收盘，利弗莫尔证券资料显示其暗盘报价25.15港元，较招股价16.5港元涨52.42%。地产SaaS“霸主”明源云今日挂牌受到多方关注，从港股前期投资次新股炒作来看，企业质量才是关注重点。大部分港股公司上市，二级市场是不赚钱的，好企业一直是资金给出高估值，并追捧的对象。

　　7、洪灾过后，多地基础设施灾后恢复重建提上日程。据发改委披露，2020年及后续将进行150项重大水利工程建设，总投资额约1.29万亿元，能够带动直接和间接投资约6.6万亿元。日前，安徽一批灾后恢复重建暨贯彻“六稳”重大项目集中开工，总投资1722亿元;广东省提出，今年要完成530亿元水利投资建设任务;云南计划到年底全省在建水利项目将达到830个、总投资规模2100亿元左右。业内人士分析，洪灾毁坏房屋、水利设施等固定资产，对固定资产的重建和水利工程建设将拉动基建需求。随着专项债等资金到位，预计水利领域投资节奏将有所加快，料推动水泥、建材需求攀升。留意水泥龙头海螺水泥(00914)、华润水泥控股(01313)、中国建材(03323)股价调整机会。

　　8、9月24日，有媒体报道，辽宁省交通建设投资集团将牵头对宝马的中国合资业务伙伴华晨中国(01114)的私有化计划。该计划最早可能在今年第四季度启动。华晨汽车紧急回应称，没有得到任何有关“私有化华晨中国”方面的相关信息，切勿被不实信息误导。一直以来，华晨汽车严重依赖华晨宝马输血。但仅靠华晨宝马这个利润奶牛也无法帮助华晨汽车摆脱债务困扰。尤其在放开合资股比限制后，宝马在华晨宝马的持股比例将从50%提升至75%，意味着华晨汽车的利润核心将受到巨大影响。在“新四化”的浪潮下，中国汽车工业的环境已经发生了变化，在目前优胜劣汰的结构性调整阶段，华晨汽车已经明显处于劣势。该股长线价值现阶段需商榷。

　　【公司要闻】

　　云顶新耀-B(01952)9月25日-9月30日招股 拟发行6354.7万股

　　明源云(00909)公开发售获644.25倍认购 预期9月25日上市

　　澳科控股(02300)获Golden Vision Buyout Fund SPC溢价51.39%提全购

　　依利安达(01151)要约人完成强制收购 9月25日起撤销上市地位

　　德利机械(08142)获联交所原则上批准股份于主板上市及自GEM除牌

　　基石药业-B(02616)公布GIST精准靶向药阿泊替尼在中国患者群的桥接研究初步结果

　　基石药业-B(02616)公布抗PD-L1单克隆抗体舒格利单抗(CS1001)两项重要研究资料

　　保利协鑫能源(03800)附属与芯鑫融资租赁签订2.5亿元融资租赁协议

　　赤子城科技(09911)有意购回最多1亿股公司股份

　　中国旺旺(00151)9月24日斥2286.8万港元回购436.1万股

　　合生创展集团(00754)9月24日斥2996.71万港元回购170.4万股

　　爪哇控股(00251)9月24日斥1348.33万港元回购140万股

　　JS环球生活(01691)拟先旧后新配售股份 净筹10.7亿港元

　　药明康德(02359)完成发行6269.03万股A股 净募资64.61亿元

　　拉夏贝尔(06116)控股股东及其一致行动人所持公司股份已全部被司法冻结

　　广汽集团(02238)拟采纳A股股票期权与限制性股票激励计划

　　旭辉控股集团(00884)根据股份奖励计划向执董林峰授出425.56万股股份

　　敏捷控股(00186)附属1.915亿元中标河南巩义市一土地使用权

　　滇池水务(03768)拟8130万元收购华科环保100%股权 拓展福建省水务市场

　　ESR(01821)拟进一步出售ESR Australia Logistics Partnership的35%权益

　　中国华融(02799)：预期59亿美元中期票据计划9月25日上市

　　紫金矿业(02899)将向银行申请办理不超过156.9亿元的融资融信业务

　　【财报数据】

　　东风集团股份(00489)8月乘用车销量同比减少0.15%至19.85万辆

　　人瑞人才(06919)8月末灵活用工人数增至30327人

　　卓能(集团)(00131)预期股东应占年度溢利同比大幅减少

　　蒙古能源(00276)中期收入预减68.5%

　　末期息每股2.65港仙 联合医务(00722)年度股东应占溢利增360.35%至5891.5万港元

　　五龙动力(00378)年度净亏损收窄43.14%至3.57亿港元 核数师不发表意见

　　威铖国际(01002)全年拥有人应占亏损收窄72.39%至3372万元

　　大健康国际(02211)年度股东应占亏损同比扩大85%至4.91亿元

　　远东发展(00035)将派发末期息每股15港仙 代息股价每股2.218港元

　　【宏观与行业】

　　1、财政部数据显示，1-8月，全国发行地方政府债券49584亿元。其中，发行一般债券17701亿元，发行专项债券31883亿元;按用途划分，发行新增债券37499亿元，发行再融资债券12085亿元。

　　2、2020年前7个月，中国首次超越美国成为欧盟最大贸易伙伴。1至7月欧盟自中国进口同比增加4.9%，自美国进口下降11.7%，向中国出口下降1.8%，向美国出口下降9.9%。

　　3、美国联邦储备委员会副主席理查德·克拉里达23日表示，在通货膨胀率至少几个月内达到2%且实现充分就业之前，美联储不会考虑上调联邦基金利率目标区间。美联储将评估加息的时机和规模，但可能需要数年时间。(新华社)

　　4、消息人士周四表示，众议院民主党人正在准备一个新的、规模较小的卫生事件救助法案，预计耗资约2.4万亿美元。

　　5、黄金期货周四收涨，为四个交易日以来首次上涨，近期金价跌至两个月低位提高了黄金对逢低买入者的吸引力。美元整体走强是导致金价下跌的主要原因。Insignia Consultants首席市场分析师Chintan Karnani将金价上涨归因于在“超卖”状态下的空头回补，他补充称，美国大选前的不安情绪将确保黄金的疲软态势不会持续太久。

　　6、研究机构报告显示，视频和教育推动了对更大尺寸平板电脑的需求，全球平板电脑销量自2014年来首次增长。2020年，全球平板电脑销量预计将同比增长1%，达到1.608亿部。随着欧美秋冬第二波卫生事件的到来，居家办公、学习等需求将再度重燃，叠加消费电子旺季新款平板电脑的密集上市，产业链公司望受益。

　　7、2019年我国产权交易行业交易额达到14.56万亿元，再创历史新高。2012至2019年，行业累计交易额达52.88万亿元，年均复合增长率超过30%。(新华社)

　　8、中国汽车工业协会根据行业内11家重点企业上报的数据统计显示，9月上中旬，11家重点企业汽车产销分别完成140.7万辆和111.5万辆，产量同比增长12.4%，销量同比下降9.1%。其中：乘用车产销分别完成119.8万辆和98.3万辆，产量同比增长8.7%，销量同比下降12.5%;商用车产销分别完成了21万辆和13.2万辆，同比分别增长39.4%和27.3%。

　　9、24日，交通运输部发布交通运输8月经济运行情况。新闻发言人孙文剑介绍，随着统筹常态化卫生事件防控和经济社会发展，交通运输各项工作持续发力见效，8月份，完成交通固定资产投资3298亿元，同比增长16.8%。特别要强调的是，自4月份同比增速由负转正以来，交通固定资产投资连续五个月同比增速均超过15%，其中5月、6月、7月超过20%。(央视新闻)

　　10、交通运输部新闻发言人表示，预计国庆假期高速公路路网总流量将达到4.08亿辆次，全国路网日均交通流量将同比增长1%-3%，其中小客车自驾出行比例相对较高，预计日均高速公路流量将达到5100万辆次。

　　11、近日，国际半导体产业协会(SEMI)提出2020年的展望。半导体制造设备的销售额与截至6月的预测(635亿美元)相比进一步增加，预计达到647亿美元。该协会认为，2021年以后行业整体仍将保持强劲。预计2021年的销售额比2020年预期增加8.2%，首次达到700亿美元。

　　12、目前，全球已有120余个国家和地区使用北斗系统。中国卫星导航定位协会会长于贤成表示，随着北斗三号系统开通并提供全球服务，未来10年是我国北斗产业发展辉煌的10年，黄金的10年。

　　【主要股东增减持】

　　9月21-23日，李嘉诚及李泽钜连续三日通过李嘉诚基金会增持长实(01113)共95万股，涉及金额约3686.25万港元。增持后李嘉诚最新持股比例增至35.59%，李泽钜持股比例增至35.66%。

　　9月21日，摩根大通增持李宁(02331)约134.83万股，每股作价约35.54港元，总金额约为4791.82万港元。增持后最新持股数目约为1.25亿股，最新持股比例为5.03%。

　　9月21日，摩根大通增持中国财险(02328)约235.54万股，每股作价约5.65港元，总金额约为1329.69万港元。增持后最新持股数目约为4.15亿股，最新持股比例为6.01%。

　　9月18日，NINETY ONE UK LIMITED增持泰格医药(03347)27.99万股，每股作价109.762港元，总金额约为3072.24万港元。增持后最新持股数目约为637.64万股，最新持股比例为5.18%。

　　【大行评级】

　　高盛：给予东亚银行(00023)目标价14.5港元 维持“中性”评级

　　瑞信：上调玖龙纸业(02689)目标价至11.2港元 维持“跑赢大市”评级

　　中金：给予阿里健康(00241)“跑赢大市”评级 目标价28港元

　　美林美银：给予长实(01113)“买入”评级 目标价51港元

　　大和：给予赣锋锂业(01772)“买入”评级 目标价51港元

　　【交易闹铃】

　　上市日：明源云(00909)

　　招股中：捷心隆(02115)，嘉和生物-B(06998)。

　　业绩公布：乐享互动(06988)，恒兴黄金(02303)，久康国际(00850)，HSSP INTL(03626)，华章科技(01673)，亚太资源(01104)，诺发集团(01360)，中国创意数码(08078)，OKURA HOLDINGS(01655)，传递娱乐(01326)，TAI PING CARPET(00146)，超大现代(00682)，丝路能源(08250)，中绿(00904)，思捷环球(00330)，丰盛服务集团(00331)，易纬集团(03893)。