文/万永强(智通财经研究中心总监)

　　恒指周二(9月29日)再度下挫，早盘高开低走，全日震荡下行，截止收盘，恒指跌0.85%，报23275.5点，成交金额858.8亿港元。

　　昨日港股的反弹，让投资者一度比较兴奋，结合隔夜美股的上涨，有不少人估摸着认为今天应该是上涨的，但现实是残酷的，一根阴线又把昨日的阳线给反包了。看下昨日智通财经解盘：“大盘在两只重磅品种的带动下强势反弹，但周二才是真正的考验，恒指能否放量突破5日均线及热点的持续性是关键”。

　　对于今天的走弱，仔细分析也不算意外，因为昨日谈到的热点持续性方面出了问题，很明显，引领市场的两大品种地产和银行今天双双熄火。其中银行股跌得比较狠的就是招商银行(03968)大跌了6.04%。

　　另外，央行货币政策委员会召开2020年第三季度例会，会议指出，稳健的货币政策要更加灵活适度、精准导向，综合运用并创新多种货币政策工具，保持流动性合理充裕。总体思路就是不会大“放水”。以上来看，暂时利好看不到，反而对银行和地产都不利。

　　香港方面，金管局发表货币与金融稳定情况半年度报告，指在公共卫生事件影响下，全球经济正遭遇前所未有的冲击，复苏前路亦相当不明朗。展望未来，全球和本地经济复苏路径仍存在巨大的不确定性，这将继续对香港银行业构成重大挑战。港股市场最担心的主要是资本的流出。

　　这年头，愈是乱的时候就愈容易出问题，两个高加索国家阿塞拜疆和亚美尼亚又干起来了，双方均指责对方违反停火协议和率先发动军事进攻。从目前情况看，事态还挺严重，双方都出动了坦克、飞机等重型武器。关键问题是这两个国家后面涉及到土耳其和俄罗斯，问题有点大。今天军工股中船防务(00317)、中航科工(02357)表现了一下，后市主要看事态的发展。

　　要说近期持续性最好的非光伏板块莫属，光伏电站信义能源(03868)大涨13.43%领涨板块，信义光能(00968)、福莱特玻璃(06865)、保利协鑫能源(03800)再度走强，据媒体报道，光伏行业协会副理事长，阳光电源董事长曹仁贤博士在对“十四五”期间光伏的装机量预测中提到，根据2025年非石化能源占比提升至20%的目标来测算，未来的新增可再生能源供应中，70%或将是光伏，在此基础上，国内未来五年光伏的平均新增装机量将介于65GW至90GW之间。业内普遍认为的是2021年国内新增光伏的装机量确定的可以超过60GW。

　　再就是继续走国庆中秋消费概念，主要是影视类，如IMAX中国(01970)、华谊腾讯娱乐(00419)，还有就是旅游概念的同程艺龙(00780)及食品休闲类的周黑鸭(01458)。不过成交量都不大，持续性有待观察，周黑鸭注意一下后续是否有增持动作。

　　特斯拉概念有所表现。比亚迪(01211)、智通九月金股福耀玻璃(03606)涨3.03%，赣锋锂业(01772)跟涨，消息面上，特斯拉CEO埃隆·马斯克昨日在社交媒体上回复网友时表示，2027年全球新能源汽车的销售规模肯定能达到3000万辆。他认为，特斯拉有可能在2030年前实现年销售量2000万辆，但需要公司拥有持续、出色的执行能力。

　　下跌方面，教育板块午后下挫，天立教育跌17.63%、宇华教育(06169)跌4.51%、枫叶教育(01317)跌3.72%，今日市场有传闻称，近期可能出台对民办K12教育利空的政策。对K12教育类建议谨慎。

　　个股方面，注意一下富智康集团(02038)，据报道，苹果(AAPL.US)3间代工厂富士康、纬创及和硕计划在未来5年内于印度投资近9亿美元，以参与印度的生产奖励计划。近期该股不断回购，可留意。

　　恒指再度被打回原形，节前谨慎心态严重，后市主要看2020年美国总统大选首场辩论，将于美国东部时间9月29日晚上9点(北京时间9月30日早上9点)在俄亥俄州的克利夫兰举行。