智通港股解盘(2.22) | 铜期货大涨引爆资源股大涨

1评论 2021-02-22 20:08:14 年底,干一票大的!

  文/万永强(智通财经研究中心总监)

  现在的市场看指数感觉意义不大,因为买对了就是牛市,买错了就是大碗宽面。分化的行情正在如火如荼地上演。

  我们来看下港股的排名情况,涨幅超过10%的有18只,而跌幅超过10%有19只,可以看出,两级分化异常严重。在上周五的解盘里,笔者谈到核心抱团品种的风格转换问题,其中认为抱团不像A股那么严重,早盘的走势确实还一度良性。不过,没想到A股的贵州茅台越走越低,全天毫无抵抗,直接大跌了6.99%,这样一来,港股的龙头腾讯控股(00700)也顶不住了,午市后就开始加速下跌了。

  这就是情绪的传导,其它品种看腾讯不行,也都基本放弃了抵抗,指数也就不断向下,最终形成踩踏效应。下跌的品种清一色都是以防御类品种为主,比如餐饮类、医药类、游戏类等等。

  而形成鲜明对比的就是顺周期类品种,这个板块近期一直在反复强调。在上周四解盘的时候重点提到了顺周期的几大逻辑,直接指出“恒指调整无碍对于周期品的看好”。其中也提到了很重要的一条:风格转换带来的机会。如果认真看了解盘,相信对于今天的大跌品种应该是可以规避的。

  周末的消息更是推波助澜,三个月期大涨4.4%,一度触及每吨8995美元的高点,是2011年9月以来的最高水平。结合之前高盛把12个月铜目标价上调至10500美元,导致整个资源板块集体暴动。这波行情最猛的就是和铜,最早是中国宏桥(01378)在2月5日就开始发动。主要的逻辑是新能源汽车轻量化及清洁能源带来的需求大增,而产能方面受环保的影响很难提升,因此其上涨的逻辑率先受到市场的认可。

  那么到今天,铜期货后来居上,主要是受到疫情不断好转,美国还在不断加大刺激力度,通胀预期突然提速的大背景刺激。铜作为运用最广泛的金属,其上涨确实有较强的逻辑支撑。对于这波有色的上涨,市场的看法是有分歧的,有乐观的投资者认为是可以持续半年以上的大牛行情,笔者认为,这轮行情很难去和历史上的有色大牛市行情想类比,因为几次波澜壮阔的行情都是建立在强劲的大需求背景之下的,现在的需求端充其量是回到疫情前的状态,只能说是修复性的行情。

  不过,要说这波行情很快结束也不现实。因为还有一个很大的变量就是市场风格的变化问题,从这几天的连续堆量来看,该板块是聚集了相当多的资金在里面,而且不排除虹吸效应之下还会继续争夺资金,这就会导致最终演化成资金推动型,成为另一个抱团的对象。这需要进一步观察老的抱团品种何时企稳反弹。

  不过有一点,起码在月底之前,这种强势都很难轻易撼动。重点品种基本上都是反复提到的那些,如紫金矿业(02899)、江西铜业(00358)、中国铝业(02600)、五矿资源(01208)、中国宏桥(01378)等等。另外钢铁股、煤炭类也助攻明显,重庆钢铁股份(01053)今天大涨71.26%,公司公告临时临时股东大会延期的消息,似有重大事项要公布。煤炭方面主要看兖州煤业(01171)。

  其它方面,就是经济修复这条线,博彩股整体表现积极,应该说,博彩业最差的阶段正在过去,接下来的基本面已经在不断好转。还有一点,博彩股是属于港股市场里面很稀缺的品种,内地资金或许会更加青睐这类品种,就像北向资金喜欢茅台是一个道理。

  其中注意一下,银河娱乐(00027),公司公布银河第四期工程协议,合约额达130.1亿澳门元;预期第四期工程于2024至2025年完成后,集团高级酒店客房总数将增至将8000间,长线而言有助银河增加市场份额。而中央一号文件出台,对于农业股里面发酵较好的就是中粮家佳康(01610),主要叠加了非洲猪瘟疫情加速,管理能力强的头部养殖企业市占率将快速提升。

  个股方面,中国中冶(01618)今天大涨21.05%,公司为全球最大最强的冶金建设承包商和冶金企业运营服务商,具有完善的铜、、镍及其他多种金属的矿山、冶炼工艺和装备技术。有研报在挖掘其镍铜钴等资源价值,认为存在巨大的低估。目前市值才66亿,值得关注。

  恒指再度回探到10日均线,这个位置最好是不要跌破,预计在此位置震荡回稳的概率较大。顺周期品种会有分化,前期抱团品种短期难有大作为。

【来源:智通财经网 (责任编辑:Robot RF13015)

快来分享:
评论 已有 0 条评论
更多>> 以下为您的最近访问股
今日热门观点
资金流向马上开户

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
北方稀土21.055.25%60162.66
鸿达兴业3.9310.08%43503.28
达安基因34.578.10%39059.27
恒瑞医药102.591.52%31497.43
全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
研报评级

资金查询:

更多>>
股票简称投资评级最新价目标价
徐工机械买入4.09--
格力电器买入38.95--
上汽集团买入29.15--
伊利股份买入24.20--