之前提到过，比特币走势或将作为全球交投情绪的锚。

　　但乍一眼看，感觉全球市场好像是被大A带崩的......（大A崩完，比特币崩，比特币崩完，美股崩）

　　有别于单一市场，这一波全球联动的共振调整，需要高度重视，好饭不怕晚，让子弹再飞一会，对介入价格再挑剔一些。

　　主要关注的方向包括：

　　1、跌出性价比的医药+消费（美的天量回购）

　　2、景气度、业绩确定性强、相对滞涨的半导体+军工（机构少，交易性资金居多，波动大）；

　　3、分化后的顺周期（有色、原油、化工），没有先手的难度较大。

　　相对的好消息是，这一波下跌还是有迹可循，一致性预期很强。本质上就是个股流动性溢价过高+流动性收紧预期，今夜鲍威尔的措辞，给美股及时注入了强心剂，但其实市场预期已经开始不那么笃定了。

　　“抱团”票里，自然还有没跌透的，业绩大幅低于市场预期的，金龙鱼就先打了个样。

　　从三千亿一路涨到六千亿，一个毛利12个点，净利2个点，数值还随着农产品价格各种波动的公司是消费类公司，打死我也是不信的。

　　倒更像是，一个农产品公司。

　　所有高端酒几乎都有80、90的毛利，茅台92个点的毛利，净利51个点，连最低端的二锅头都有48个点的毛利。啤酒也都有40点的毛利。海天酱油毛利43个点，25个点的净利。厨邦酱油毛利40个点，净利19个点。千禾毛利46个点，净利18个点。哪怕最像农产品公司的乳业，伊利毛利也有37个点，蒙牛毛利39个点。

　　一个农产品公司，你硬要说它是消费品公司，那是你的事。你要能及时的全身而退，我也恭喜你。咱就不去凑这个热闹了。

　　四季度智能手机数据出炉，苹果手机出货量同比大增22.2%。华为手机出货量则不出意料地同比大跌42.4%，全球市场份额已比OPPO还低。

　　市场份额背后，差距在于一张芯片。

　　华为已经足够努力，但只靠华为一家，绝对不行。

　　马化腾说过，我们绝大多数牛掰公司或商业奇迹，其实只是表层的商业模式创新，不是底层的硬核科技创新。一旦竞争对手动真格的，我们就没有多少还手之力(大致意思)。

　　看看先出发，仍在火星轨道上绕圈的太阳能动力的天问一号，与后发先至，且已经着陆火星、核动力的毅力号之间的差距就明白了。

　　承认差距，并不难堪。知耻后勇，认清差距，追赶就是了。

　　真正的差距，在基础教育。

　　应大力鼓励基础科研。多一些基础物理、基础化学院士，尽量少些烟草院士、白酒院士。

　　1905年，孙中山专程到伦敦拜会翻译家、思想家、教育家严复，游说他支持自己的革命。

　　严复反应非常冷淡，如是回答孙中山：“以ZG民品之劣，民智之卑，即有改革，害之除于甲者将见于乙，泯于丙者将发之于丁。为今之计，惟急从教育着手，庶几逐渐更新也。”

　　惟急从教育！

　　这句话，百年后，依然有效。

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