汇丰:维持希慎(0014.HK)买入评级 目标价36.3港元
2021-05-13 13:01:32
来源:
格隆汇
汇丰发表报告,指希慎(0014.HK)与华懋集团以198亿港元高价夺铜锣湾加路连山道商业地,认为对希慎正面,有助加强中期增长能见度,维持买入,目标价36.3港元不变。
汇丰预测,希慎备考净负债比率将升至6.7%(当中估计22.5%净用永券作为借贷),现时为净现金,虽然成交价不便宜,每呎地价等同于18374港元,高市场预期上限15%,但基于地皮亦获其他五财团参与,反映彼等亦对香港商业地的信心,汇丰仍认为地皮对希慎属正面,现时市价相对希慎的每股资产净值折让接近60%,2021年预测股息率为5厘,认为并不合理。 汇丰相信项目可为希慎在铜锣湾组合带来协同作用,将扩大其在铜锣湾地区的组合17%至450万平方呎。
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