富瑞发表报告指，汇控(0005.HK)今年首季盈利稍优于市场预期，主要由于有更好的拨备及成本表现。至于香港业务的净息差有温和扩张，信贷成本部分正常化。

　　该行表示，中银香港(2388.HK)亦将于本周五(29日)公布今年首季业绩，汇丰香港的表现确认了该行的看法，即预期中银香港净息差会温和扩张低单位数，及信贷增长优于同业，按季上升2%至3%。

　　富瑞认为，近期市场调整提供买入香港银行股的机会，随着首季业绩公布，相信港银未来的盈利恢复前景会更为清晰。

　　由于息率上升，该行维持港银今年盈利增长有双位数的预测。行业中，富瑞首选为中银香港，评级“买入”，目标价36港元，认为其估值更具防守性，相当于市账率1倍，且盈利更有质素及派息透明度更高。