【解剖大盘】

　　本来港股跌到20日均线不太容易轻易失守，但没想到突发事件一个接一个，周末流浪气球事件，空头再度找到发力的契机。恒指直接破位下行，而且没什么抵抗。

　　结合上周一系列诸如对中国高科技企业减少投资等等事件，资金便产生了不好的联想。达成了一致，做空就自然形成。北向资金的这两天的持续流出已经发出了信号。2月3日，北上资金全天净流出超40亿元，结束了此前连续17天的净流入趋势，今天再度净流出。需要持续关注这个动向。

　　非农数据也形成扰动，美国1月季调后非农就业人口增加51.7万人，显著强于市场预期的18.5万人，为2022年7月以来的最高水平，表明在美联储试图放缓经济增长之际，劳动力市场依然强劲。这对刚刚缓解的美联储鸽派言论是当头一棒。

　　市场做空的品种重点是近期火爆的生物制药类，如云顶新耀-B（01952）、德琪医药-B（06996）等，其它还有CXO类。

　　2月6日起恢复旅行社经营内地与港澳入出境团队旅游业务。上周五香港本地旅游及大酒店已经有异动。不过，今天在大盘的冲击之下，大部分品种都被反手做空。只有酒店类香格里拉（00069）还在持续上涨，估计是和业绩预期相关。对于这个消费复苏板块，笔者认为资金对板块的看法产生了分歧，有机构认为当前股价已经充分反映了这个预期，也有人坚定看好后市的持续修复。都有道理，区别只在于修复的程度。如果拉长时间维度，粤港澳大湾区作为一个7000万人口的大经济体，其充分融合之后爆发的潜力依旧是值得期待的。左侧和右侧投资者按照资金的风险偏好来可以各取所需。

　　流浪气球事件没有带动军工，但光启科学（00439）莫名其妙被资金攻击，直接大涨近88点。其“未来空间”项目确实和气球题材直接相关，但讽刺的是2020年中报，光启科学强调，集团不再对“未来空间”技术进行后续研发投入。此后，光启科学的财报不再提及“未来空间”技术。该股暂时还没看到什么相关气球项目赚钱的报道，都是补贴为主。至于研发产品包括云端号、旅行者号、光启马丁飞行包、光启方舟等听听就好。当然，明日如果还能持续上涨，则不排除有不知道的先进技术及项目。对于这类品种不妨多看几天。

　　大浪淘沙之下，商汤（00020）再显人工智能龙头本色，作为2月金股再受市场追捧。在上周五下跌的时候，笔者就坚定看好，这两天表现有目共睹。原因就是微软和谷歌两大巨头对该领域的全力角逐，这是未来的新技术，甚至会颠覆谷歌的搜索引擎，谷歌当家的东西如果都守不住，后果不堪设想，百度也有危机感，也正奋力追赶。作为新一代的风口技术，商汤作为两地的领头羊，怎么样都会被资金打起来。绕不过去的标的就是必然。今天还有一个催化：据报道，行政长官李家超率团出访中东，在首站沙特阿拉伯利雅得举行的投资论坛。两地签署共6项合作协议，参与方包括商汤科技（00020）。接下来，相关品种的挖掘也会持续进行，如创新奇智（02121）在AI工业质检领域属于最大的独立第三方解决方案提供商。旗下Orion，是典型的深度学习+小样本学习平台。

　　另外一个反复提到的游戏龙头祖龙娱乐（09990）也相当给力，今天再度大涨超7个点。从《狂飙》的大火，到游戏的崛起，并非偶然事件。

　　这波恒指下跌如此迅猛，不排除是空头的精准发力，只要相关负面消息不再持续发酵，空头的力量也会趋弱，都是情绪问题。

　　【板块聚焦】

　　据华夏时报，近日，佛山市住房和城乡建设局发布了《关于停止个人住房查询有关事项的通知》，指出，佛山住建局于2023年2月1日起停止个人住房查询的对外查询业务。有业内人士指出，查册的主要目的在于，查询个人名下有无房产，房产是否存在抵押或查封情况。停止查册，如果名下房产已结清购房贷款，可当做首套来买，相当于变相的“认贷不认房”，就是不看购房者买了多少套房，只看贷款是否还清。

　　地产又到了关键时刻，暂时来看，业绩是一个硬伤，需要政策层面加大力度。经济压力之下，地产作为稳增长的重要行业依然值得期待，相关品种如如绿城管理控股（09979） 、恒隆集团（00010）。

　　【个股掘金】

　　商汤-W（00020）：与沙特阿卜杜拉国王金融区达成合作意向书 ChatGPT有望拓宽泛AI技术应用

　　据报道，行政长官李家超率团出访中东，在首站沙特阿拉伯利雅得举行的投资论坛。两地签署共6项合作协议，参与方包括港交所（00388）、商汤科技（00020）、和记港口、香港总商会等，港府指出，合作涵盖金融、创新科技、商务、交通、能源等。报道指，商汤与当地金融区沙特阿卜杜拉国王金融区（King Abdullah Financial District）达成合作意向书（LOI）；商汤与文旅赛事管理公司Sela签署MOU。

　　点评：OpenAI旗下聊天机器人ChatGPT在推出仅两个月后，月活跃用户估计已达1亿，成为历史上增长最快的消费应用。国盛证券认为，ChatGPT或有望打破传统搜索引擎格局。随着ChatGPT带来的算法突破，有望在人机交互、AIGC、机器人等领域持续落地，不断拓宽泛AI技术在现实生活中的应用。公司在：1）计算机视觉AI领域保持龙头地位；2）商业变现空间潜力巨大，具备一定的标的稀缺性和溢价空间。消息面上，IDC近日发布报告指，2022年上半年计算机视觉市场规模达到9.76亿美元。

　　创新奇智（02121）：若干股东承诺不减持 旗下Orion是小样本学习领域的典型代表

　　公司前期收到其20位股东就彼等各自所持的全部或部分公司H股股份向公司出具的关于不通过二级市场竞价交易方式减持的承诺函或声明函，约占公司全部已发行股份的75.79％。此外，公司建议采纳董事及管理层股权激励计划，最大上限为不超过2500万股H股。

　　点评：海通国际最新评论称，AI的发展从来都是量变到质变的不断积累，比如ChatGPT在NLP领域语义理解能力的实质性突破。公司在AI工业质检领域属于最大的独立第三方解决方案提供商，近几年实现了AI场景化落地的突飞猛进。旗下Orion，是典型的深度学习+小样本学习平台，建议重点关注。

　　绿城管理控股（09979）：新签订单增长稳健 估值具备吸引力

　　新签订单稳健增长，商品房销售持续回暖。2022 年公司新拓项目预估代建费86.1 亿元，同比增长21％，完成年初提出的新签目标（22 年目标同比增长20％），全年实现商品房销售额875 亿元，同比增长4％（全国商品房销售额下滑27％），其中下半年销售额同比增长20％，整体销售表现持续回暖。

　　点评：公司有望继续兑现稳健成长。在手订单锁定近三年业绩增长：截至2021 年末，绿城管理在手订单108 亿元（签约口径约150 亿元），对应公司2021 年收入22.4 亿元；管理层与投资人利益一致保障公司持续发展：上市以来公司CEO李军先生多次增持股份彰显信心，公司亦落地两期股份奖励计划，截至目前李军先生持股公司股份1.05％、其中65％为二级市场购入。