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   阿里巴巴集团2月21日晚间宣布,拟以每股13.5港元回购其旗下子公司阿里巴巴B2B上市公司股票。公告显示,阿里巴巴集团执行上述私有化交易所需资金在182.5亿港元和196.28亿港元区间。

私有化关键信息

  1、上市公司私有化

  阿里巴巴提出以协议安排方式将上市公司私有化,以每股13.5港元回购股份,预计耗资190亿港元。

  2、建议撤销上市地位

  计划生效后,所有计划股份将被注销,阿里将于计划生效日后立即向香港联交所申请撤销股份在香港联交所的上市地位。

  3、2月22日开始复牌

  阿里巴巴B2B上市公司于2012年2月9日开始停牌,至今已连续停牌9个交易日。

  4、委任独立董事委员会独立顾问

  由阿里巴巴独立非执行董事组成的独立董事委员会已经成立并在评估上述私有化建议,而相关执行文件将可能尽快派发给各股东。

  5、资金来源

  包括澳盛银行、瑞士信贷新加坡分行、星展银行、德意志银行新加坡分行、香港上海汇丰银行有限公司和瑞穗实业银行香港分行。

  6、集团无IPO计划

  阿里巴巴集团本就把阿里巴巴B2B公司的业绩合并入报表,集团上市并不需要以B2B公司私有化为前提。

阿里巴巴私有化获独立董事委员会认可

  • 阿里巴巴近日披露,公司独立董事委员会及独立财务顾问在评估阿里巴巴私有化建议后,认为该建议公平合理……[查看全文]

阿里巴巴耗资145亿私有化 中小股东很受伤

  • 专家称,回购价与当初发行价持平,马云5年获得运营资金相当于无息贷款。 [查看全文]
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阿里巴巴简介
阿里巴巴

  阿里巴巴英语:Alibaba.com Corporation;港交所:1688),中国最大的网络公司和世界第二大网络公司,是由马云在1999年一手创立企业对企业的网上贸易市场平台。2003年5月,投资一亿元人民币建立个人网上贸易市场平台——淘宝网。[详细]

阿里巴巴私有化原因分析

  1、退市是为甩掉B2B这块鸡肋

  互联网观察家方兴东表示,阿里巴巴私有化退市就是为了甩掉阿里巴巴B2B这块食之无味的鸡肋。

  苏格兰皇家银行分析师温迪·黄也说:阿里巴巴B2B公司的股票自上市以来一直处于动荡之中,或许将其私有化更有利于阿里巴巴的灵活转型。

  2、马云将阿里巴巴私有化为夺取控股权

  马云认为受限于上市公司的架构,升级决心不够大,动作也不够彻底。局部的小调整已经没有办法对B2B进行根本性的完善。正是出于以上的思考,出于对B2B股东负责,促使阿里巴巴集团下决心把B2B私有化

  方兴东认为,马云私有化阿里巴巴B2B公司的根本目的是让阿里这盘失去控制权的大棋局重新回到自己的掌控之中。【详细】

  3、私有化B2B业务 最终目标是整体上市

  知名互联网分析师洪波表示,阿里巴巴私有化是为未来整体上市做准备。洪波称,B2B公司私有化之后,有益于阿里巴巴整体海外上市。【详细】

  4、退市是为了“关门打虎”

  阿里巴巴的公告还特意提到,私有化与回购雅虎拥有的阿里巴巴股份没有关系,方兴东则认为,马云此举其实目的就在“关门打虎”。上市公司作为雅虎第一大股东,它很多诟病的地方,按上市公司要求必须得披露,这种公开化肯定不利于底下的操作,如果私有化以后他们就可以关起门来自己解决了。【详细】【评论】

阿里巴巴股价走势

阿里巴巴私有化价格存争议

  对于这一回购价格,业内存在争议,有人认为这一价格过低,该举有吞食股民利益之嫌疑,也有人认为,该价格就目前来说算是合理,B2B公司已经难回往昔高峰。但阿里巴巴集团董事局主席马云却表示,选择退市,是为股东负责。

  1、阿里私有化吞食股民利益

  但富昌金融北京分公司总经理赵彤彬认为,阿里巴巴私有化,亏的是股民。他表示,阿里巴巴正式宣布私有化,且用发行价回购,低位入货者当然喜出望外,但也让此前高位介入者失去了分享阿里未来的机会。

  恒明珠证券(香港)研究部总监梁渊表示,阿里巴巴集团13.5港元私有化上市公司,对于此价格之下的投资者来说,无疑是个利好消息,但对于此价格之上,甚至是20港元价格的,亏损变成了事实。

  2、若不私有化 B2B难回昔日高峰

  博客中国创始人方兴东表示,阿里巴巴B2B上市后股价高开低走,而后又持续低迷,如今退市价格却与发行价相当,这相当于“上市五年使用了(股民)为其带来的几十亿美元无息贷款”。

  5G咨询创始人洪波认为,13.5港元已经比之前价格溢价不少。而若不私有化,以阿里巴巴B2B目前的走势,已经很难再回到昔日的高峰期。【评论】

阿里巴巴私有化

阿里巴巴B2B上市历程

1999年6月,阿里巴巴集团正式运营;

2007年8月,向香港证券交易所递交上市申请;

2007年11月,阿里巴巴B2B业务在香港上市,马云劝退雅虎,雅虎不肯;

2007年11月,阿里巴巴上市首日报收39.5港元,较发行价高193%;

2011年5月11日,阿里巴巴将“支付宝”全部股权划给由马云控股的公司;

2011年6月16日,阿里巴巴宣布把淘宝分拆为一淘网,淘宝网和淘宝商城;

2011年7月29日,阿里、雅虎和软银就支付宝股权转让事件正式签署协议;

2011年11月,消息称阿里巴巴集团和软银当前正与私募基金进行谈判,准备完全收购雅虎;

2012年2月10日,阿里巴巴集团计划将旗下于香港上市的阿里巴巴B2B公司私有化。

阿里巴巴私有化

阿里巴巴财报图解

阿里巴巴Q4总营收

阿里巴巴2011年第四季度总营收为16.59亿元,较上一季度的16亿元增长3.5%,较上一年同期的15.2亿元增长9.0%。

阿里巴巴Q4净利润

阿里巴巴2011年第四季度净利润为3.87亿元,较上一季度的4.054亿元下降了4.4%,较上一年同期的4.112亿元下降了5.8%。

阿里巴巴Q4国际交易营收

阿里巴巴2011年第四季度国际交易营收为9.456亿元,较上一季度9.475亿元减少0.2%,较上一年同期的8.811亿元增长7.3%。

阿里巴巴2011年第四季度国内交易营收为5.89亿元,较上一季度的5.6亿元增长5.1%,较上一年同期的5.25亿元增长12.3%。

阿里巴巴Q4国际交易营收占比

阿里巴巴营收主要分为国际交易营收和国内交易营收两部分,其中,2011年第四季度国际交易营收占总营收57%,国内营收占35.5%。

阿里巴巴Q4毛利率

阿里巴巴2011年第四季度毛利为12.997亿元,与上一季度持平,毛利率为78.3%,较上一季度下降了2.7个百分点。

阿里巴巴股权结构图

阿里巴巴

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