高盛:亚太油股看好中海油(00883.HK)及中石化冠德(00934.HK)
2018-01-24 11:45:00
来源:
阿思达克财经网
高盛发表报告表示,布兰特期油於过去六至七周累积上升10%至每桶70美元,相信是受到需求改善、油组及俄罗斯减产,以及美国页岩气企业产出保持纪律所支持,相信油价於今年上半年可续高企,但指部份石油股股价已反映油价处每桶55至68美元水平,亚太区石油股的估值可进一步重估空间有限。
该行在亚太石油股中喜爱中海油(00883.HK)+0.200 (+1.608%) 沽空$1.64亿;比率18.909% ,予其「买入」投资评级(列「确信买入」名单),维持目标价13元,料今年自由现金流收益率9%,亦属吸引水平,料公司2月1日举行策略日可提供正面催化剂。
高盛亦看好中石化冠德(00934.HK)-0.010 (-0.201%) 沽空$41.57万;比率1.017% ,重申其「买入」评级,微降其目标价,由6.42元下调至6.4元,指其目前估值便宜,预测2018年市盈率仅8倍,对比内地及国际同业估值各11倍及21倍,而业务布局良好,可受惠於中国对原油入口的增长、内地天然气市场增长,加上国企改革下或会向母公司收购更多中游业务。
该行对中海油服(02883.HK)+0.530 (+5.447%) 沽空$3.60千万;比率16.013% 则重申「沽售」评级,但上调其目标价,由6.08元升至7.5元,对2019年至2020年综合企业价值对EBITDA预测维持约10倍估值水平。(wl/t)(报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2018-01-23 16:25。)
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