中金:华虹半导体(01347)季绩符预期 关注对手世界先进与格罗方德交易
2019-02-08 14:52:51
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,中金发表报告指出,华虹半导体去年年第四季收入环比增长3.3%,毛利率环比持平,符合此前指引与市场预期。公司预计今年首季收入将环比下降11.7%,低于市场预期,但是好于大部分同业者。
该行表示,华虹计划6月中旬设备进厂,今年第四季开始规模生产,预计公司初步将射频、逻辑产品及部分模拟产品迁移至此平台。此外,华虹主要竞争对手世界先进宣布将以2.36亿美元收购格罗方德半导体位于新加坡的3E工厂。
目前,Fab 3E月产能约为3.5万片晶圆,分别约为华虹半导体和世界先进产能的20.1%和18.9%。该行认为,如果世界先进把部分产能转向生产射频、模拟和内嵌式存储等华虹现有工艺,预计市场竞争或激化,将密切关注该交易对华虹半导体的长期影响。
中金维持对华虹半导体的“推荐”评级,目标价20港元。结合对今年政府补贴持续增加的预计,及明年产能的扩张计划,该行上调华虹集团今明两年销售预测分别1%和7%,净利润预测各上调7%。
机会情报
- 2024,人形机器人量产元年!传感器为最大边际变化,或带动A股上演“奔跑吧机器人”
- 风电龙头积极布局新市场,风电行业景气度改善在即、估值及机构持仓处于历史低位
- 特斯拉市值一夜大涨5944亿,消息称FSD进入中国已扫清关键障碍
- OpenAI与英国《金融时报》内容合作,优质语料库为训练关键
- 万科一季度销售面积居行业第一,房地产板块再获强化
- 一季度利润暴涨31倍!这一行业产品连续涨价,或进入业绩爆发期
- 2024五一档新片预售票房破亿,行业景气度向上,AI+视频为今年重点方向
- 清华团队发布中国版Sora,加快影视剧本IP+优质视频、文字语料相关公司应用端收入确认落地
- 各地将解除对特斯拉禁停禁行限制,产业链相关标的有望持续受益
- 晶科能源火灾背后,新晋江西首富李仙德的数百亿豪赌