中金:维持雅居乐(03383)“中性”评级 上调目标价至12.1港元
2019-10-24 09:58:38
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,中金发布报告称,雅居乐(03383)公司前三季度完成全年销售目标的78%,而该行预计2019年4季度月销售额有望达到100亿元左右,带动全年销售实现15%的增长。展望2020年预计公司将保持15%的销售增速,且销售质量有望提升,主要得益于新收购项目权益比例提升(2019年上半年为78%,2018 年为73%)以及特色小镇项目销售加速(毛利率为35-40%)。
盈利增长有望提升。预计2019年核心净利润增长6%至71亿元,2020年进一步提速,增长16%至82亿元。保守预计2020年海南清水湾将产生80亿元结算收入(预计核心净利率为25%), 而该项目2019年销售额可能达到100-120亿元。此外,一次性处置收益可能会为利润提供额外支撑(如2019年上半年22 亿元收益)。
该行表示,维持“中性”评级,上调目标价至12.1港元。
机会情报
- 2024,人形机器人量产元年!传感器为最大边际变化,或带动A股上演“奔跑吧机器人”
- 风电龙头积极布局新市场,风电行业景气度改善在即、估值及机构持仓处于历史低位
- 特斯拉市值一夜大涨5944亿,消息称FSD进入中国已扫清关键障碍
- OpenAI与英国《金融时报》内容合作,优质语料库为训练关键
- 万科一季度销售面积居行业第一,房地产板块再获强化
- 一季度利润暴涨31倍!这一行业产品连续涨价,或进入业绩爆发期
- 2024五一档新片预售票房破亿,行业景气度向上,AI+视频为今年重点方向
- 清华团队发布中国版Sora,加快影视剧本IP+优质视频、文字语料相关公司应用端收入确认落地
- 各地将解除对特斯拉禁停禁行限制,产业链相关标的有望持续受益
- 晶科能源火灾背后,新晋江西首富李仙德的数百亿豪赌