中金:维持旭辉控股集团(00884)“跑赢行业”评级 上调目标价至7.62港元
2019-12-13 10:19:51
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,中金公司发布报告称,预计旭辉控股集团(00884)2019和2020年核心净利润70亿元(同比升26.5%)和91亿元(同比升30%),2021年增速可能保持在25%左右。该行表示,维持其“跑赢行业”评级,上调目标价9%至7.62港元。
该行表示,预计公司将继续拿出每年销售回款的10%左右用于投资性物业孵化,并预计其2019-2020年盈利复合增速60%。另外,公司前11月拿地成本占销售额34%,资产负债表稳健。
该行称,认为2019 年销售可能达到1950 亿元(同比升28%,前11月完成度91%), 2020年销售同比增长 20-25%,且利润率和权益比率将明显改善,预计2019年初至今新项目销售毛利率为25%-27%,总体权益比率提升至75%。
机会情报
- 到2025年末全国重症医学床位达到15张/10万人,将拉动呼吸机、输注泵、监护仪等设备销售
- 智能网联汽车新突破,杭州智能网联车全城“开跑”,深圳自动驾驶开放道路里程超900公里
- 生物制造产业化有望提速,多个赛道及细分领域存在破局可能
- 半导体显示行业景气度提升,供给端话语权不断向中国转移
- 食品饮料年初至今跑输大盘已步入合理布局区间,部分企业估值已处于近年低位
- 近期国内多地上调水电燃气价格,公用事业板块盈利改善预期强
- 三中全会时间议程确定,偶数届均涉及全面性改革,关注数字中国和制造强国两大板块
- 五一假期房地产政策利好不断,“消化存量房产”政策推动之下产业链信心修复
- 中东局势又突生变数,美联储降息预期反复不改黄金长牛趋势
- 华为有意布局低空经济领域,eVTOL作为重要载体具备多重优势