华兴资本:首予新东方在线(01797)“买入”评级 目标价23.5港元
2020-01-13 14:31:28
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,华兴资本发表研究报告称,首予新东方在线(01797)“买入”评级,目标价23.5港元。
该行称,新东方在线旗下的教育平台DFUB(东方优播)的长期增长前景,较高的进入门槛,反映市场对DFUB教师培训的需求,故其受竞争加剧的内地网上K12教育市场影响较少,也称新东方在线的估值被低估,单就DFUB而论,预计于2025财年其估值能高达210亿至280亿港元,相当于每股23至30港元,即相等于新东方在线市值的110%-115%。
该行还称,估计DFUB将于3年内达致收支平衡,预计于2025财年收入达380亿元人民币,本财年及2021财年的收入增长预测分别为33%及50%,亦预期K12教学市场于2019至2025年的年复合增长率达33%。
全部评论
机会情报
- 2024,人形机器人量产元年!传感器为最大边际变化,或带动A股上演“奔跑吧机器人”
- 风电龙头积极布局新市场,风电行业景气度改善在即、估值及机构持仓处于历史低位
- 特斯拉市值一夜大涨5944亿,消息称FSD进入中国已扫清关键障碍
- OpenAI与英国《金融时报》内容合作,优质语料库为训练关键
- 万科一季度销售面积居行业第一,房地产板块再获强化
- 一季度利润暴涨31倍!这一行业产品连续涨价,或进入业绩爆发期
- 2024五一档新片预售票房破亿,行业景气度向上,AI+视频为今年重点方向
- 清华团队发布中国版Sora,加快影视剧本IP+优质视频、文字语料相关公司应用端收入确认落地
- 各地将解除对特斯拉禁停禁行限制,产业链相关标的有望持续受益
- 晶科能源火灾背后,新晋江西首富李仙德的数百亿豪赌