交银国际:升雅居乐(03383)至“买入”评级 上调目标价至15.5港元
2020-02-13 16:41:52
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,交银国际发布报告称,雅居乐(03383)去年预售总额达到1180亿元(人民币,下同),较全年销售目标高出4%,而去年新增土储约1000万平方米,预计其将有充足的土地储备在2020年保持10%以上的销售增长,也预计销售额达到约1300亿元。
该行认为,近期股价下跌是买入良机,故将雅居乐评级由“中性”上调至“买入”,目标价也由11港元升至15.5港元,上调其2019-2021年每股核心盈利预测,并将资产净值预测上调至每股25.8港元。
该行表示,去年限购政策放松,有助重振雅居乐的销售,预期从2020年开始,海南项目将每年确认超过80亿元的收入,这将支持利润率和核心利润的增长。另外,随着近期完成大规模的并购,预计子公司雅生活的收入在2019/2020年分别达到51亿及92亿元,同比增长140%及80%。
全部评论
机会情报
- 到2025年末全国重症医学床位达到15张/10万人,将拉动呼吸机、输注泵、监护仪等设备销售
- 智能网联汽车新突破,杭州智能网联车全城“开跑”,深圳自动驾驶开放道路里程超900公里
- 生物制造产业化有望提速,多个赛道及细分领域存在破局可能
- 半导体显示行业景气度提升,供给端话语权不断向中国转移
- 食品饮料年初至今跑输大盘已步入合理布局区间,部分企业估值已处于近年低位
- 近期国内多地上调水电燃气价格,公用事业板块盈利改善预期强
- 三中全会时间议程确定,偶数届均涉及全面性改革,关注数字中国和制造强国两大板块
- 五一假期房地产政策利好不断,“消化存量房产”政策推动之下产业链信心修复
- 中东局势又突生变数,美联储降息预期反复不改黄金长牛趋势
- 华为有意布局低空经济领域,eVTOL作为重要载体具备多重优势