野村:重申万洲国际(00288)“买入”评级 上调目标价至11.4港元
2020-02-21 14:58:03
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,野村发布报告称,预测万洲国际(00288)受美国及内地新鲜猪肉业务所带动,去年第四季营业利润增幅将较第三季加快,达到同比升64%,预期上季的强劲业绩或成为下一个催化剂。
该行称,预计受生猪与新鲜猪肉价差因素推动,美国猪肉业务将由第三季的亏损转向正面发展。考虑到库存低成本及增加美国猪肉进口,预计内地业务在去年第四季度也保持强劲。
该行表示,对万洲2020财年美国业务继续感到乐观,并预计受惠于全球特别是内地猪肉巨大的需求,生猪生产及鲜猪肉业务将保持强劲表现。万洲管理层预计,今年美国至内地出口量将将进一步创新高。至于内地生猪价格,该行估计今年将稳企高位,由于2019财年基数较高,以及屠宰量低、冷冻猪肉库存成本的上升,2020财年内地新鲜猪肉市场或面临压力,但预计部分将被美国进口量增加所抵消。
该行认为,由于需求强劲且生产恢复较快,将2019-2021财年盈利预测上调2%-7%,以反映美国业务有改善,并将目标价提高至11.4港元,重申“买入”评级。
全部评论
机会情报
- 2024,人形机器人量产元年!传感器为最大边际变化,或带动A股上演“奔跑吧机器人”
- 风电龙头积极布局新市场,风电行业景气度改善在即、估值及机构持仓处于历史低位
- 特斯拉市值一夜大涨5944亿,消息称FSD进入中国已扫清关键障碍
- OpenAI与英国《金融时报》内容合作,优质语料库为训练关键
- 万科一季度销售面积居行业第一,房地产板块再获强化
- 一季度利润暴涨31倍!这一行业产品连续涨价,或进入业绩爆发期
- 2024五一档新片预售票房破亿,行业景气度向上,AI+视频为今年重点方向
- 清华团队发布中国版Sora,加快影视剧本IP+优质视频、文字语料相关公司应用端收入确认落地
- 各地将解除对特斯拉禁停禁行限制,产业链相关标的有望持续受益
- 晶科能源火灾背后,新晋江西首富李仙德的数百亿豪赌