大和:大降昆仑能源(00135)目标价40.6%至5.35元 评级下调至“优于大市”
2020-03-10 12:05:22
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,大和发表研究报告指,随着俄罗斯与沙特开打价格战,昆仑能源(00135)的天然气业务将进一步受到拖累,再加上天然气需求疲软,将其目标价由9元大幅下调40.6%至5.35元,投资评级由“买入”下调至“优于大市”。
该行表示,相信今年全年中国天然气价格将会走软,分别下调今年昆仑能源天然气销售业务的收入及EBIT预测13%及34%,在LNG加工与储运业务方面,下调其今年收入及EBIT预测分别22%及38%。
大和预期昆仑能源持有60%股权的陕京线管道将于今年第四季分拆,随之而来或会分发特别股息,认为管理层将会提出以现金代价来获取少数股东的支持,并相信相关现金将用于发展下游业务,长远来说,油价低迷或有助下游业务发展,预期国家管网公司及有关的分拆将于今年底成为股价的催化剂。
全部评论
机会情报
- 海外染料巨头申请破产消息持续发酵,国内高性能有机颜料厂商有望受益
- 北方稀土5月稀土产品挂牌价格上涨,中重稀土供给刚性更强价格或有领先修复的可能
- 化工主动补库期渐至,关注三大方向
- 醋酸价格继续上涨,醋酸景气周期上升
- 商业卫星服务商获5亿元巨额融资,行业高景气下四个方向可以重点关注
- 到2025年末全国重症医学床位达到15张/10万人,将拉动呼吸机、输注泵、监护仪等设备销售
- 智能网联汽车新突破,杭州智能网联车全城“开跑”,深圳自动驾驶开放道路里程超900公里
- 生物制造产业化有望提速,多个赛道及细分领域存在破局可能
- 半导体显示行业景气度提升,供给端话语权不断向中国转移
- 食品饮料年初至今跑输大盘已步入合理布局区间,部分企业估值已处于近年低位