高盛:重申雅居乐集团(03383)“买入”评级 下调目标价至12.6港元
2020-03-25 11:00:40
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,高盛发布报告称,雅居乐集团(03383)日前公布2019年业绩,撇除重估收益、外汇影响及衍生金融工具公允价值变动的因素,基本利润同比增长17%,尽管符合市场预期,但较该行预期低13%,相信主要是由于入帐及毛利率表现较逊色所致。
该行称,将雅居乐今年合约销售额预测由之前的1220亿元人民币下调至1100亿元人民币,预计销售去化率约50%,该行表示虽然今年可售资源有2200亿元人民币,但新项目所占比例由去年的31%下降至16%。
对应合约销售额预测下调,该行也将2020至2022年各年每股基本盈利预测下调14%、8%及8%,以反映毛利润压力及新收购项目的影响。同时将今年底的每股资产净值(NAV)估算下调13%至21.04元,基于40%的资产净值折让,目标价下调14%至12.6港元,重申“买入”评级,相信现价估值仍吸引。
全部评论
机会情报
- 固态电池催化连连!电池企业盯上低空市场,完美契合eVTOL市场需求
- 六部门部署开展绿色建材下乡活动,关注行业龙头估值修复契机
- 首次实现无人机跨海货运,低空经济蓝图加速落地
- 北京推进算力基础设施建设,2027年将实现全栈自主可控
- 海运市场掀起“涨价潮”,上海港、宁波港部分船司出现大柜供应紧俏问题
- 国务院发话!推动头部证券公司做强做优,中信证券、国联证券、东方财富等三类券商望受益
- 碳价突破百元大关,碳资产投资风口有望卷土重来
- 四川省职业教育条例5月1日起施行,差异化能力民办中职有望脱颖而出
- HBM霸主SK海力士产能版图再扩张,HBM市场有望快速增长
- 无人机项目首次入选智能交通试点,券商预计万亿市场开启