大摩:上调中芯国际(00981)目标价至18港元 升至“与大市同步”评级
2020-05-15 11:51:08
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,大摩发布报告称,中芯国际(00981)管理层在公布首季业绩后,上调第二季指引,预期产能在满荷下收入将环比增长3%至5%。该行认为,中芯有强劲议价能力,利润空间较大,估计第二季毛利率将由首季的25.8%,进一步提升至26%至28%。
该行表示,仍然担心终端需求未能追上半晶圆厂的高利用率,考虑到市场对智能手机及真无线产品需求不高,相信CMOS图像传感器(CIS)及NOR Flash的需求也会减弱,预测中芯第三季收入将轻微下跌,但预计可通过改善产品组合来维持利润率。
管理层认为需求不会放缓,并因此会进一步增加资本支出,会关注未来数月市场需求,以判断目前观点是否太保守,该行将其目标价由12.2港元上调至18港元,评级由“减持”提升至“与大市同步”。
全部评论
机会情报
- 2024,人形机器人量产元年!传感器为最大边际变化,或带动A股上演“奔跑吧机器人”
- 风电龙头积极布局新市场,风电行业景气度改善在即、估值及机构持仓处于历史低位
- 特斯拉市值一夜大涨5944亿,消息称FSD进入中国已扫清关键障碍
- OpenAI与英国《金融时报》内容合作,优质语料库为训练关键
- 万科一季度销售面积居行业第一,房地产板块再获强化
- 一季度利润暴涨31倍!这一行业产品连续涨价,或进入业绩爆发期
- 2024五一档新片预售票房破亿,行业景气度向上,AI+视频为今年重点方向
- 清华团队发布中国版Sora,加快影视剧本IP+优质视频、文字语料相关公司应用端收入确认落地
- 各地将解除对特斯拉禁停禁行限制,产业链相关标的有望持续受益
- 晶科能源火灾背后,新晋江西首富李仙德的数百亿豪赌