瑞银:升阅文集团(00772)至“中性”评级 上调目标价至51港元
2020-05-20 12:00:42
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,瑞银发布报告称,上调阅文集团(00772)评级,自“沽售”升至“中性”,早前腾讯(00700)对其支持减少关注,因之前管理层换班已得到解决,但目前仍然关注广告竞争、与腾讯加强合作需时,及阅文相较同业的高估值。
该行预计,在加强与腾讯的合作后,阅文付费率可自去年的4.46%升至明年的4.89%,明年广告收入可自去年的3.27亿元人民币增加至7.6亿元人民币。
该行上调阅文今年全年收入及盈利预测分别5%及1%,明年收入及盈利预测则分别上调19%及20%,以现金流折现率计,目标价相应大幅上调122%,自23港元升至51港元,相当于明年预测市盈率22倍,较板块均值高出74%,这反映公司较同业更正面的展望。
全部评论
机会情报
- 到2025年末全国重症医学床位达到15张/10万人,将拉动呼吸机、输注泵、监护仪等设备销售
- 智能网联汽车新突破,杭州智能网联车全城“开跑”,深圳自动驾驶开放道路里程超900公里
- 生物制造产业化有望提速,多个赛道及细分领域存在破局可能
- 半导体显示行业景气度提升,供给端话语权不断向中国转移
- 食品饮料年初至今跑输大盘已步入合理布局区间,部分企业估值已处于近年低位
- 近期国内多地上调水电燃气价格,公用事业板块盈利改善预期强
- 三中全会时间议程确定,偶数届均涉及全面性改革,关注数字中国和制造强国两大板块
- 五一假期房地产政策利好不断,“消化存量房产”政策推动之下产业链信心修复
- 中东局势又突生变数,美联储降息预期反复不改黄金长牛趋势
- 华为有意布局低空经济领域,eVTOL作为重要载体具备多重优势