法巴:腾讯控股(00700)价值被低估 合理值上调至597港元
2020-07-02 14:28:52
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,法巴发表研究报告表示,将腾讯控股(00700)游戏销售预期上调后,其合理估值升30%至597港元,主要因为5月份《王者荣耀》表现超过预期,加上公司提供了两款热门PC游戏包括《地下城与勇士》及《英雄联盟》手游版的资讯,另外《荒野乱斗》及《Call of Duty: Mobile》也表现强劲,该行认为腾讯价值被低估。
该行将公司2020年在线游戏销售增长预期由原先的13%升至23%,该行预计2021年在线游戏销售增长则为18%,高于原先预期的13%,主要因为《地下城与勇士》及《英雄联盟》手游版将有全年的贡献,虽然这些游戏的手游版可能会与PC版竞争,但该行认为,这有助增加游戏时长及变现,并带动销售增长。
该行预计,2020及2021年的销售增长将分别为25%及24%,并将2020及2021年的利润率预期由43.1%及42%升至45.4%及44.2%,主要因为高利润游戏、社交及其他广告贡献增加。该行预计《地下城与勇士》及《英雄联盟》手游版将可带动未来10年的游戏收入,但未调整2021年以后的游戏收入增长预期。
全部评论
机会情报
- 2024,人形机器人量产元年!传感器为最大边际变化,或带动A股上演“奔跑吧机器人”
- 风电龙头积极布局新市场,风电行业景气度改善在即、估值及机构持仓处于历史低位
- 特斯拉市值一夜大涨5944亿,消息称FSD进入中国已扫清关键障碍
- OpenAI与英国《金融时报》内容合作,优质语料库为训练关键
- 万科一季度销售面积居行业第一,房地产板块再获强化
- 一季度利润暴涨31倍!这一行业产品连续涨价,或进入业绩爆发期
- 2024五一档新片预售票房破亿,行业景气度向上,AI+视频为今年重点方向
- 清华团队发布中国版Sora,加快影视剧本IP+优质视频、文字语料相关公司应用端收入确认落地
- 各地将解除对特斯拉禁停禁行限制,产业链相关标的有望持续受益
- 晶科能源火灾背后,新晋江西首富李仙德的数百亿豪赌