大和:维持颐海国际(01579)“持有”评级 目标价降至101元
2020-11-18 11:52:05
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,大和发表研究报告指,颐海国际(01579) 计划推出更多新产品及开拓新市场,对其维持“持有”评级,但因关连方销售表现,将2020至2022年收入预测下调3%,其中今年关连方销售将按年跌4%,目标价由120元下调至101元。
大和表示,颐海来自关连方的短期价格压力持续,上半年关连方销售均价按年下降6%,预计明年将不会大幅回升,并拖累关连方销售今年毛利率下降2.3个百分点至25.2%。
颐海管理层透露,为缓解短期定价压力,计划增加原材料供应商以提高生产效率,预计2021至2022年毛利率将保持稳定。
不过该行也指出,调味品产品需求旺盛,第三方销售亦稳定,相信即使第三季销量较上半年有所放缓,下半年第三方销量仍可增长30%以上。
全部评论
机会情报
- 三中全会时间议程确定,偶数届均涉及全面性改革,关注数字中国和制造强国两大板块
- 五一假期房地产政策利好不断,“消化存量房产”政策推动之下产业链信心修复
- 中东局势又突生变数,美联储降息预期反复不改黄金长牛趋势
- 华为有意布局低空经济领域,eVTOL作为重要载体具备多重优势
- 耐心资本加持A股,未来会有更多政策出台丰富风险投资退出渠道
- 2024,人形机器人量产元年!传感器为最大边际变化,或带动A股上演“奔跑吧机器人”
- 风电龙头积极布局新市场,风电行业景气度改善在即、估值及机构持仓处于历史低位
- 特斯拉市值一夜大涨5944亿,消息称FSD进入中国已扫清关键障碍
- OpenAI与英国《金融时报》内容合作,优质语料库为训练关键
- 万科一季度销售面积居行业第一,房地产板块再获强化