富瑞:将美团(03690)目标价由调高9.4%至394港元 评级“买入”
2021-01-21 12:13:15
来源:
智通财经网
智通财经APP获悉,富瑞发布研究报告称,将美团(03690)目标价由360港元调高9.4%至394港元,维持“买入”评级,主要由于将溢价假设由10%上调至30%,以及调高对其2025-30年复合年均增长率预测,由32%升至35%。
富瑞估计,集团去年第四季总收入同比增31%至368亿元人民币(下同),其中餐饮外卖业务收入增33%至209亿元,而到店、酒店及旅游业务收入增12%至约71亿元。
餐饮外卖业务方面,预计交易金额增长31%至1530亿元,变现率与第三季13.6%相若。以非国际财务报告准则计,预计餐饮外卖业务经营利润率3.1%,到店、酒店及旅游业务37%。至于新业务及其他,预计收入同比增45%,取得非国际财务报告准则经营亏损59亿元。
该行重申对集团2021年的看法,视集团为互联网行业中的后起之秀之一,而渠道调查令该行对其社区团购策略更正面。该行认为,美团优选是目前最有效渗透低线城市的策略,虽然杂货零售业务毛利率低,但市场巨大。
全部评论
机会情报
- 2024,人形机器人量产元年!传感器为最大边际变化,或带动A股上演“奔跑吧机器人”
- 风电龙头积极布局新市场,风电行业景气度改善在即、估值及机构持仓处于历史低位
- 特斯拉市值一夜大涨5944亿,消息称FSD进入中国已扫清关键障碍
- OpenAI与英国《金融时报》内容合作,优质语料库为训练关键
- 万科一季度销售面积居行业第一,房地产板块再获强化
- 一季度利润暴涨31倍!这一行业产品连续涨价,或进入业绩爆发期
- 2024五一档新片预售票房破亿,行业景气度向上,AI+视频为今年重点方向
- 清华团队发布中国版Sora,加快影视剧本IP+优质视频、文字语料相关公司应用端收入确认落地
- 各地将解除对特斯拉禁停禁行限制,产业链相关标的有望持续受益
- 晶科能源火灾背后,新晋江西首富李仙德的数百亿豪赌